La actividad de compra tecnica domino esta semana cuando las señales tecnicas a corto plazo del oro y el cobre mostraron una clara tendencia alcista.
La reapertura del Gobierno de Estados Unidos hoy tambien apoya el mercado de metales preciosos. La reanudacion de la actividad de divulgacion de datos economicos estadounidenses podria crear condiciones para que la Reserva Federal (FED) tome una decision de recortes de tipos de interes en diciembre.
El contrato de oro para entrega en diciembre subio 27,8 USD hasta los 4.241,5 USD/onza. El precio del oro para entrega en diciembre subio 0 53 USD hasta los 53 91 USD/onza.
El impulso alcista del oro esta semana es de alrededor del 12%. Las preocupaciones sobre la oferta tambien contribuyen a apoyar el precio del oro a medida que se acerca la temporada de bodas en la India y surge la preocupacion de que Estados Unidos pueda imponer impuestos al oro.
La semana pasada el Departamento del Tesoro de Estados Unidos añadio plata cobre y carbon fundido a la lista de minerales estrategicos enfatizando su importancia para la economia y la seguridad nacional.
El mercado bursatil mundial evoluciono de manera opuesta durante la noche. Se pronostica que el indice bursatil estadounidense abrira ligeramente a la baja en Nueva York.
En las noticias de anoche el presidente estadounidense Donald Trump firmo y promulgo un proyecto de ley para poner fin al cierre gubernamental mas largo de la historia poniendo fin a una racha de 43 dias de paralizacion. La firma de Trump permite al gobierno restablecer las operaciones normales con el personal federal que se espera que regrese al trabajo a partir de hoy. Sin embargo puede tomar unos dias o incluso semanas para que todas las operaciones vuelvan a la normalidad cuando la fuerza laboral tenga que manejar el volumen de trabajo pendiente a partir del 1 de octubre.
El secretario de Transporte de Estados Unidos Sean Duffy dijo a la prensa el miercoles que podria tomar hasta una semana comenzar a levantar las restricciones de vuelo en los principales aeropuertos. La confrontacion que llevo al cierre del gobierno ha afectado negativamente a la economia estadounidense ya que la Oficina del Presupuesto del Congreso estima que el cierre de seis semanas podria reducir el crecimiento real del PIB en un 1 5 por ciento en el trimestre actual. El nuevo paquete de gastos temporales aprobado mantendra las operaciones de la mayoria del aparato gubernamental hasta el 30 de enero lo que crea un riesgo de repeticion
Mas evidencia de la escasez de oferta mundial de petroleo crudo. El mercado mundial del petroleo crudo esta cayendo en una situacion de exceso mas evidente en la region de America especialmente en Estados Unidos segun Bloomberg.
Los signos de abundante oferta en Estados Unidos se manifiestan en el alto volumen de exportaciones. Las exportaciones de crudo estadounidenses en octubre alcanzaron su nivel mas alto desde julio de 2024. Mientras tanto la linea de precios del petroleo Brent el estandar mundial del petroleo casi se mantuvo sin cambios en los meses posteriores a marzo lo que refleja los diferentes niveles de oferta entre regiones.
Los observadores del mercado del petroleo en general esperan que el exceso de oferta se produzca el proximo año. La OPEP que ha pronosticado durante mucho tiempo que la demanda de petroleo se mantendra estable ha invertido su pronostico en el tercer trimestre pasando de la escasez a la sobreoferta debido al aumento de la produccion estadounidense.
La Agencia Internacional de Energia pronostica que el mundo tendra un excedente record en 2026. “El mercado estara en un estado de ligero excedente del trimestre al trimestre siguiente” dijo Vandana Hari fundadora de la empresa de analisis Vanda Insights con sede en Singapur en Bloomberg TV. Esta es una mala noticia para la industria del petroleo pero es una buena noticia para los consumidores estadounidenses al comprar gasolina y petroleo.
El objetivo de caida de precios mas cercano de los vendedores es empujar el precio por debajo del solido nivel de soporte de 4.000 USD. El primer nivel de resistencia se encuentra en 4.250 USD/onza luego en 4.300 USD. El primer soporte se encuentra en el minimo de la noche de 4.183 USD/onza y luego en 4.104,4 USD/onza.
Para el oro a futuros de diciembre los compradores tienen una fuerte ventaja tecnica a corto plazo. El siguiente objetivo alcista es cerrar por encima de la solida zona de resistencia en 55 USD/onza. El objetivo de descenso de los vendedores es cerrar por debajo del nivel de soporte de 50 USD/onza.
El primer nivel de resistencia se encuentra en el maximo historico de la noche de 54,415 USD/onza y luego en 55 USD/onza. El soporte se encuentra en el minimo de la noche de 52 885 USD y luego en 52 USD/onza respectivamente.
En los mercados externos el indice USD disminuyo ligeramente. Los precios del crudo subieron ligeramente cotizando en torno a los 59 USD/barril. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años se situa actualmente en el 4 079%.
El mercado mundial del oro opera a traves de dos mecanismos principales de valoracion. El primero es el mercado de entrega inmediata donde se informan los precios para las transacciones de compraventa y entrega inmediata. El segundo es el mercado de contratos de futuros donde se establecen los precios de entrega en el futuro. Debido al factor de liquidez y al ajuste de la posicion a finales de año los contratos de oro para entrega en diciembre son actualmente los productos mas negociados en CME.
