El precio mundial del oro tuvo un fuerte avance al final de la semana eliminando todas las perdidas de principios de semana y subiendo hacia el importante nivel de resistencia de 3.400 USD/onza en el contexto de la debilitacion de los datos laborales estadounidenses lo que genera esperanzas de que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) recorte los tipos de interes en septiembre.
En una impresionante recuperacion el precio del oro termino la semana por encima del nivel de resistencia a corto plazo de 3.350 USD/onza. El ultimo registro el precio del oro al contado alcanzo los 3.361,5 USD/onza.
Lukman Otunuga estratega senior de mercado de FXTM comento: 'Los compradores estan atacando fuertemente cuando el nivel de 3.400 USD/onza esta a menos del 2%. Al cierre de la semana por encima del nivel de 3.330 USD/onza el precio del oro podria apuntar a 3.400'.
El miercoles el oro sufrio una fuerte presion de venta despues de que la FED mantuviera los tipos de interes sin cambios y el presidente Jerome Powell dejara abierta la posibilidad de recortes en septiembre. “No hemos tomado ninguna decision para septiembre” dijo Powell en una conferencia de prensa despues de la declaracion de politica.
Sin embargo todas las dudas sobre la posibilidad de recortes de tasas de interes se disiparon despues de que los datos del mercado laboral estadounidense decepcionaran. Segun la Oficina de Estadisticas Laborales de EE. UU. el mes pasado la economia solo creo 73.000 nuevos empleos. Al mismo tiempo los datos de mayo y junio se ajustaron a una disminucion de 258.000 puestos de trabajo lo que significa que solo quedaban 14.000 puestos de trabajo en junio y 19.000 en mayo.
El Sr. Aaron Hill analista de mercado senior de FP Markets dijo: 'Los informes de empleo mas debiles de lo previsto debilitan la confianza en la economia estadounidense ejerciendo presion sobre el dolar estadounidense cuando el mercado espera que la FED relaje la politica para estimular el crecimiento. Con el oro los malos datos laborales refuerzan aun mas el papel de activo refugio impulsando el aumento de los precios cuando los inversores buscan estabilidad'.
Segun la herramienta CME FedWatch Tool la probabilidad de que la FED reduzca las tasas de interes en septiembre ha aumentado actualmente a alrededor del 92% mientras que solo el 38% el jueves.
Jamie Cox director ejecutivo de Harris Financial Group comento: 'En septiembre es casi seguro que la FED recortara las tasas de interes 50 puntos basicos para compensar el tiempo perdido'.
El Sr. Naeem Aslam Director de Inversiones de Zaye Capital Markets comento que las expectativas de reduccion de las tasas de interes estan cambiando rapidamente y que el oro tiene la posibilidad de alcanzar los 3.400 USD/onza.
Si la FED da una señal moderada el flujo de capital especulativo podria impulsar los precios por encima del nivel psicologico de 3.400 especialmente en un contexto en el que los inversores buscan activos seguros en medio de la inestabilidad economica.
Indicadores tecnicos como la tendencia alcista en los fondos ETF de oro y el volumen de contratos abiertos estan apoyando la posibilidad de un gran avance. Los inversores parecen estar preparandose para la subida de precios de otoño cuando el oro suele mejorar despues de agosto. Aunque las fluctuaciones pueden frenar el impulso alcista a corto plazo la tendencia general sigue siendo positiva y la temporada de calma de verano podria haber terminado'.
La proxima semana con un calendario de divulgacion de datos economicos bastante ligero los inversores seguiran monitoreando la respuesta despues del informe de empleo.
Michael Brown estratega de mercado de Pepperstone mantiene una vision optimista sobre el oro creyendo que la inestabilidad comercial mundial es el principal motor que impulsa el valor del oro como activo monetario.
La tendencia a diversificar las reservas fuera del dolar estadounidense y a cambiar al oro especialmente en los mercados emergentes continuara en un futuro proximo. Ademas la necesidad de refugio ante las preocupaciones sobre la economia estadounidense seguira fortaleciendo la tendencia alcista. Los precios a seguir son de 3.400 USD/onza luego el pico en torno a 3.445 USD/onza y luego la posibilidad de romper un nuevo record en 3.500 USD/onza. No excluyo la posibilidad de que el precio del oro establezca un nuevo maximo antes de que termine 2025' dijo Michael Brown.
Chris Vecchio jefe del departamento de estrategia de contratos de futuros y Forex en Tastylive.com cree que el oro se encuentra en una buena posicion para convertirse en una moneda mundial alternativa. “Las regulaciones haran que los paises limiten las transacciones en USD por lo que espero que el oro siga aumentando a medida que el mundo busque activos monetarios alternativos”.
Datos economicos notables de la proxima semana
Tercer: Indice PMI de servicios ISM (EE. UU.).
Martes: Estados Unidos organiza una subasta de bonos del Tesoro a 10 años.
Viernes: Decision de politica monetaria del Banco Central del Reino Unido sobre el numero semanal de solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos.
