La Inspección de la Comisión Estatal de Valores emitió la Decisión No. 461/QD-XPHC el 17 de agosto sobre la sanción de DNSE Securities Joint Stock Company (código bursátil: DSE) por una serie de violaciones en el campo de valores y el mercado de valores.
Una de las infracciones de DNSE está directamente relacionada con el proceso de recepción e implementación de órdenes de transacción. La agencia de gestión determinó que en algunos momentos, la empresa permitió que algunos clientes realizaran órdenes de compra de valores cuando la cuenta de transacción no tenía suficiente dinero. Por esta conducta, DNSE fue multada con 137,5 millones de VND.
La multa más grande, de 275 millones de VND, proviene de la prestación de algunos servicios financieros que deben informarse a la Comisión Estatal de Valores (UBCKNN) antes de la implementación, pero DNSE no ha realizado el informe, o lo ha hecho sin la opinión escrita de la UBCKNN o sin las regulaciones de orientación de la autoridad competente.
Específicamente, en el período comprendido entre el 1 de enero de 2024 y el 16 de junio de 2026, DNSE implementó servicios de anticipo de intereses de posición, anticipo de retiro de margen fuera de horario y anticipo de margen para servir a las actividades de corretaje de derivados de valores sin informar a la SSC. También durante este período, la empresa firmó acuerdos de préstamo para pedir dinero prestado en las cuentas de negociación de valores de los clientes.
La actividad de negociación de margen también hizo que DNSE recibiera una multa adicional de 137,5 millones de VND. Según la agencia de gestión, en algunos momentos, la empresa desembolsó préstamos de margen a algunos clientes con un valor que superaba el poder adquisitivo existente en la cuenta de negociación de margen.
Además, DNSE fue multada con 65 millones de VND por violar las regulaciones sobre valores permitidos para la negociación de margen. En algunos momentos, la empresa permitió que algunos clientes utilizaran fondos prestados para comprar valores que no cumplían con las condiciones para realizar transacciones de margen.
Otra violación relacionada con las regulaciones que restringen los préstamos hizo que DNSE fuera multado con 187,5 millones de VND adicionales. En el período comprendido entre el 2 de enero de 2024 y el 10 de junio de 2026, la empresa desembolsó préstamos de margen y anticipó dinero de venta a varias personas que eran personas internas o personas relacionadas con personas internas de DNSE.
Desde el 1 de febrero de 2024 hasta el 25 de diciembre de 2024, la empresa también prestó dinero a algunas personas a través de la firma de contratos de depósito para comprar acciones. Por lo tanto, la multa total por los actos identificados por la agencia de gestión en DNSE asciende a 802,5 millones de VND.
Además de la obligación de pagar la multa, DNSE también debe tomar medidas para remediar las consecuencias. Según la decisión, la empresa está obligada a detener la prestación de servicios de anticipo de intereses de posición, anticipo de retiro de margen fuera de horario y anticipo de margen para actividades de corretaje de valores derivados.
La empresa también debe poner fin a la firma de acuerdos de préstamo para pedir dinero prestado en las cuentas de negociación de valores de los clientes. Estas medidas afectan directamente a los servicios que DNSE ha implementado en el período que se extiende desde principios de 2024 hasta mediados de 2026.
DNSE Securities Company fue fundada en 2007. En noviembre de 2025, las acciones de la empresa se cotizarán oficialmente en HoSE con el código DSE. El Sr. Nguyen Hoang Giang ocupa actualmente el cargo de Presidente del Consejo de Administración de la empresa. Además de DNSE, el Sr. Giang también fue presentado para ocupar puestos de gestión en varias empresas cotizadas.
En cuanto a las actividades comerciales, la primera mitad de 2026 registró una contradicción significativa entre el crecimiento de los ingresos y las ganancias de DNSE. La empresa generó 848,2 mil millones de VND en ingresos, un 59% más que en el mismo período del año anterior. Sin embargo, la presión de los costos hizo que DNSE terminara los primeros 6 meses del año con 93,1 mil millones de VND en ganancias después de impuestos, mientras que en el mismo período de 2025 obtuvo una ganancia de 126,4 mil millones de VND.
