Credito verde: una palanca financiera para una transicion sostenible
Green Credit es un instrumento financiero diseñado para apoyar proyectos ecologicos, promoviendo asi el proceso de transformacion verde y hacia el desarrollo sostenible. El Programa de las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (PNUMA) enfatizo que las finanzas verdes, incluido el credito verde, es el proceso de navegar los flujos de capital del sector publico y privado en los campos de apoyar el desarrollo sostenible y gestionar activamente los riesgos ambientales y sociales.
Tanto el Banco Mundial como el PNUMA coinciden en que el nucleo del credito verde no solo reside en la provision de capital, sino tambien en el requisito de un estricto cumplimiento de las normas medioambientales y sociales durante todo el ciclo de vida del proyecto. Esto asegura que el credito genera un impacto real y sostenible en el medio ambiente, al tiempo que ayuda a las empresas a acceder a prestamos a largo plazo a un costo mas razonable.
El credito verde actua como un catalizador para impulsar la transicion verde de la economia, especialmente en el sector privado. A traves de un mecanismo de interes y condiciones de prestamo preferenciales, el credito verde alienta a las empresas a invertir en tecnologias limpias, mejorar las lineas de produccion de ahorro de energia y implementar proyectos ecologicos.
En cambio, las empresas que operan en sectores de alta absorcion de recursos o emisiones tendran mas dificultades para acceder al credito o tendran que aceptar mayores costos de capital. Este mecanismo obliga a los agentes economicos a considerar la posibilidad de ajustar sus modelos de produccion a una direccion mas sostenible para obtener beneficios.
En los ultimos años, Vietnam ha logrado muchos avances en la promocion del credito verde a traves de su sistema de instituciones crediticias e instituciones financieras. El Banco Estatal de Vietnam (SBV) ha emitido varias politicas y directrices para fomentar el desarrollo de credito verde, al tiempo que integra factores ambientales y sociales en la actividad de otorgamiento de credito.
Paralelamente a eso, el SBV ha cooperado con las organizaciones internacionales para desarrollar una lista de 12 campos verdes prioritarios, y al mismo tiempo guia instituciones de credito estadistico de credito verde, estableciendo inicialmente bases de datos para la gestion de politicas. El manual para la evaluacion de riesgos ambientales y sociales se ha construido para aplicar a 15 sectores economicos de alto riesgo, ayudando a mejorar la capacidad de evaluar los riesgos y la gestion de credito de los bancos comerciales.
En particular, la Circular No. 17/2022/TT-NHNN (en vigor desde el 1 de junio de 2023) marca un paso importante en la institucionalizacion de los requisitos para integrar la proteccion ambiental en las actividades crediticias. La circular establece claramente la responsabilidad de las entidades de credito en la identificacion, evaluacion y gestion de riesgos medioambientales y sociales, y al mismo tiempo, fomenta la concesion de creditos a proyectos que cumplan con los criterios verdes.
Ademas del credito verde, el Ministerio de Finanzas tambien dio los primeros pasos para alentar el desarrollo del mercado de bonos verdes. Decreto No. 95/2018/ND-CP que estipule la emision de bonos gubernamentales y bonos de los gobiernos locales para los objetivos ambientales; Al mismo tiempo, la Circular No. 101/2021/TT-BTC estipula el mecanismo preferencial para la emision de bonos verdes, con el fin de reducir los costos y alentar a las organizaciones emisoras a participar en el mercado.
Del lado del sistema bancario, muchos bancos comerciales han establecido activamente el Comite Directivo de ESG, desarrollan una estrategia bancaria verde e integran el contenido de la gestion de riesgos ambientales en actividades crediticias y la gestion general de riesgos. Segun los datos actualizados para 2023, habia 19 instituciones de credito (IC) que desarrollaban estrategias de gestion de riesgos ambientales sociales, y 10 instituciones de credito diseñaron productos de credito para Green. Varios grandes bancos han implementado programas preferenciales para prestar tasas de interes para proyectos verdes, mostrando una respuesta positiva a la orientacion de desarrollo sostenible de la industria bancaria y el gobierno.
A finales de 2024, el 100% de los bancos comerciales nacionales emitieron regulaciones internas sobre gestion de riesgos ambientales; Las sucursales bancarias extranjeras llevan a cabo la gestion de riesgos ambientales de acuerdo con el sistema prescrito del grupo o el banco principal. Al mismo tiempo, el 100% de los bancos comerciales y las sucursales bancarios extranjeros han llevado a cabo la evaluacion de riesgos ambientales para parte o todos los prestamos. Alrededor de 17 instituciones de credito han establecido unidades o departamentos a cargo de la gestion de riesgos ambientales sociales, principalmente concentrados en el grupo bancario comercial; Algunos otros bancos estan desarrollando un plan para establecer este departamento en el periodo 2025-2026.
Vietnam expande su espacio financiero verde
Despues de mas de una decada de despliegue, el credito verde en Vietnam ha registrado pasos significativos en tamaño, aunque la proporcion del mercado de credito total sigue siendo modesta. Segun los datos del Banco Estatal de Vietnam (SBV), a fines de septiembre de 2024, habia 50 instituciones de credito (instituciones de credito) que generaron saldo de credito verde, con un prestamo total en circulacion que alcanza los 665,000 mil millones de mil millones, un aumento del 7,11% en comparacion con el final de 2023 y la representacion de mas del 4.5% de los prestamos totales pendientes en toda la economia. El saldo de credito verde se centra principalmente en los campos de la energia renovable, la energia limpia (que representa mas del 43%) y la agricultura verde (mas del 30%).
En comparacion con menos del 1% en 2015, este aumento refleja un cambio significativo en la orientacion crediticia de los bancos comerciales y muestra una tendencia positiva en la integracion de los factores ambientales en la estrategia de desarrollo del sistema financiero. Sin embargo, en la correlacion regional, el mercado de credito verde de Vietnam todavia se encuentra en las primeras etapas. Segun la Iniciativa de Bonos Climaticos (2023), la "deuda verde" total de Vietnam (incluidos los credito y los bonos verdes) representa solo alrededor del 4% del valor de mercado verde de la ASEAN, significativamente menor que los paises como Singapur, Indonesia o Tailandia.
En terminos de estructura, las finanzas verdes en Vietnam aun dependen principalmente del credito bancario, mientras que otros canales de movilizacion de capital a largo plazo, como bonos verdes, acciones verdes y productos financieros sostenibles, aun no se han desarrollado. Esto muestra que la necesidad urgente para diversificar los canales de capital verde, reducir la carga del sistema bancario y mejorar la capacidad de movilizar recursos privados para servir el objetivo del crecimiento verde.
Segun las estimaciones del Banco Asiatico de Desarrollo (ADB), la region de ASEAN necesita alrededor de 3.1 billones de dolares (equivalente a 210 mil millones de dolares anuales) en el periodo 2016-2030 para invertir en infraestructura adaptativa al cambio climatico. Sin embargo, en el periodo 2016-2020, la region aun tiene un deficit promedio de aproximadamente 102 mil millones de dolares por año.
Para Vietnam, el Banco Mundial estima que la demanda de inversion de crecimiento verde y adaptacion al cambio climatico de ahora a 2040 es de aproximadamente US $ 370 mil millones. En el contexto de recursos publicos limitados, la movilizacion efectiva del capital del sector privado e instituciones financieras internacionales es un requisito previo para la implementacion exitosa de los objetivos de desarrollo sostenible.
Los campos tienen prioridad para otorgar credito verde en Vietnam, que incluyen: energia renovable, agricultura limpia, tratamiento de desechos, transporte sostenible y trabajos de construccion de ahorro de energia. Muchos bancos comerciales han desplegado activamente paquetes de credito preferenciales con tasas de interes mas bajas que el mercado de proyectos ecologicos. A finales de 2023, BIDV patrocino alrededor de 2,100 proyectos verdes/opciones para 1,700 clientes, con prestamos pendientes de mas de 74,000 mil millones de VND, lo que representa el 12% del saldo de credito verde total de todo el sistema y casi el 4.2% de los prestamos pendientes totales de BIDV. A principios de 2024, ACB implemento un paquete de credito verde por valor de VND 2,000 mil millones, a fines de agosto de 2024 desembolso el 86%. En el mismo año, el saldo de credito verde de Vietcombank alcanzo casi 48,000 mil millones de mil millones, un aumento del 3.6% en comparacion con 2023; El saldo de credito verde de Agribank es de aproximadamente 27,800 mil millones de dong; TPBank desembolso casi 7.400 mil millones de proyectos verdes.
Ademas de las actividades de prestamo, algunas instituciones financieras en Vietnam han comenzado a participar en el mercado de bonos verdes, un canal importante para la captacion de capital a largo plazo para proyectos sostenibles. Sin embargo, este mercado esta todavia en su etapa inicial. Segun el informe del Ministerio de Finanzas, en el periodo 2016-2023, el valor total de los nuevos bonos verdes emitidos en Vietnam alcanzo aproximadamente 1.05 mil millones de dolares, principalmente por bancos e instituciones financieras como BIDV, EVNFinance y VIB.
