Nota de la redaccion: A lo largo del proceso de renovacion y desarrollo, nuestro Partido y Estado siempre han mantenido una politica consistente de crear todas las condiciones favorables para que las empresas se desarrollen, considerando a las empresas como un motor importante de la economia. Una serie de politicas de apoyo se han implementado y se estan implementando, desde incentivos fiscales, de tierras, de credito hasta reformas energicas de los procedimientos administrativos, la mejora del entorno de inversion y negocios, la mejora de la competitividad nacional, la atraccion eficaz de recursos nacionales y extranjeros. Sin embargo, el apoyo no significa relajar la gestion. Paralelamente a las politicas de incentivos, el Estado siempre establece estrictos requisitos sobre disciplina y disciplina en el cumplimiento de las obligaciones de las empresas, especialmente las obligaciones fiscales, un recurso importante para garantizar el desarrollo economico, la inversion publica y la seguridad social.
La realidad muestra que, ademas de muchas empresas que hacen negocios de manera transparente y cumplen con la ley, todavia hay muchos casos que buscan formas de evadir impuestos, evitar impuestos, incluso evadir impuestos, causando perdidas de ingresos presupuestarios y creando desigualdad en el entorno empresarial. A traves del proceso de investigacion y recopilacion de datos, el grupo de reporteros del periodico Lao Dong registro que esta situacion aparece tanto en el bloque de empresas con inversion extranjera directa (IED) como en las empresas nacionales, con metodos cada vez mas sofisticados y complejos.
No pocas empresas expanden la produccion, los ingresos crecen a lo largo de los años, pero informan continuamente bajas ganancias, incluso informan perdidas prolongadas. Algunos casos aprovechan las transacciones vinculadas, las compras internas, los precios de transferencia para transferir ganancias, reduciendo las obligaciones fiscales que surgen en Vietnam. Esto ya no es un fenomeno aislado, sino que se ha convertido en un "indicador" que debe ser considerado seriamente desde la perspectiva de la gestion tributaria.
Cifras alarmantes
En una economia de mercado, las perdidas de las empresas son un fenomeno normal. Los riesgos comerciales, las fluctuaciones del mercado, los costos de inversion iniciales o el ciclo de industrias pueden causar perdidas a las empresas. Sin embargo, cuando la situacion de perdidas ocurre a gran escala y se prolonga durante muchos años, esto no es simplemente un resultado empresarial, sino que se convierte en una señal que debe considerarse cuidadosamente desde la perspectiva de la gestion tributaria.
Segun datos de la encuesta del periodico Lao Dong, en 2023, de un total de mas de 835.000 empresas que generaron datos en la declaracion de liquidacion del impuesto sobre la renta de las empresas, hasta mas de 497.000 empresas declararon perdidas antes de impuestos, lo que representa casi el 60%.
En 2024, esta tasa disminuyo ligeramente pero se mantuvo en un nivel muy alto, con mas de 483.000 empresas informando perdidas de un total de mas de 862.000 empresas con datos generados, lo que equivale a mas del 56%.
Esta cifra plantea una gran pregunta: ¿Se puede considerar que mas de la mitad de las perdidas de las empresas son un fenomeno puramente del mercado? Si las perdidas solo reflejan las dificultades comerciales, entonces, ¿por que esta situacion se mantiene en un nivel alto continuamente durante muchos años?
Mas notablemente, entre las empresas que declaran perdidas, una gran parte no genera ingresos por las actividades de venta y prestacion de servicios. Entre ellas, en 2023, mas de 181.000 empresas informaron perdidas pero los ingresos fueron 0; en 2024, esta cifra aumento a mas de 188.000 empresas.
Segun la evaluacion del profesor asociado y doctor Ngo Tri Long, ex director del Instituto de Investigacion de Precios (Ministerio de Finanzas), cuando los ingresos son 0 o muy bajos pero aun generan grandes perdidas, entonces esa perdida no proviene de las actividades que crean valor, sino de los gastos financieros, otros gastos, o en otras palabras, perdidas en los libros.
Las perdidas de estas empresas no provienen de las actividades de produccion y negocios centrales, sino principalmente de las actividades financieras u otras actividades.
En tales casos, la declaracion de perdidas ya no refleja los riesgos o dificultades del mercado, sino que se convierte en una señal de que los resultados comerciales reflejados en los libros no reflejan completamente la situacion real de las operaciones de la empresa, este es tambien un problema que debe plantearse y considerado desde la perspectiva de la gestion tributaria.
El 56% de las empresas de IED informan perdidas
Lo preocupante es que la situacion de informes de perdidas esta ocurriendo tanto en el bloque de empresas de IED como en las empresas nacionales. Entre ellos, segun el analisis de Lao Dong de los datos contenidos en el documento No. 13636/BTC-TCDN publicado por el Ministerio de Finanzas a principios de 2025 sobre el informe de resultados generales, los estados financieros de 2023 de las empresas con inversion extranjera, muestran: Hasta el 56% de las empresas de IED que operan en Vietnam informan perdidas.
Cabe destacar que el numero de empresas que informan perdidas, perdidas acumuladas e perdidas de capital propio esta aumentando significativamente tanto en cantidad como en valor en los ultimos años. Sin embargo, no pocas empresas, aunque informan perdidas continuamente, siguen expandiendo la escala del capital de inversion, manteniendo e incluso aumentando las actividades de produccion y negocio.
A finales de 2023, habia alrededor de 28.918 empresas de IED en todo el pais, de las cuales 16.292 empresas informaron perdidas, lo que representa mas del 56%.
El numero de empresas con perdidas acumuladas alcanzo las 18.140, un aumento de alrededor del 15% en comparacion con el año anterior; el numero de empresas con perdidas de capital propio fue de 5.091, un aumento del 15,2%.
La perdida total incurrida en 2023 alcanzo alrededor de 217.464 billones de VND, un aumento de mas del 32%.
Estos indices muestran que la situacion de las empresas de IED que informan perdidas, perdidas acumuladas y perdida de capital propio no solo no ha mejorado, sino que tambien tiende a aumentar.
Los datos tambien muestran una paradoja notable, los activos totales del bloque de empresas de IED con capital controlado alcanzaron mas de 9.957.039 billones de VND, un aumento del 6,8% en comparacion con el año anterior; el capital propio y el capital de inversion del propietario aumentaron. Sin embargo, las ganancias despues de impuestos disminuyeron casi un 16%, lo que provoco una fuerte disminucion de las contribuciones al presupuesto estatal.
En un contexto en el que la escala de activos y capital sigue expandiendose, pero la rentabilidad y las obligaciones fiscales estan disminuyendo, este fenomeno plantea muchas dudas sobre la naturaleza de las actividades financieras y fiscales de una parte de las empresas de IED.
Consecuencias para el presupuesto
El panorama de las empresas que informan perdidas no es solo una historia de eficiencia empresarial. Desde la perspectiva de la gestion tributaria, cuando las ganancias imponibles se "delgazan", las obligaciones fiscales sobre la renta corporativa disminuyen correspondientemente; al mismo tiempo, las autoridades fiscales tienen que dedicar grandes recursos a la post-inspeccion, la inspeccion y el control.
Segun datos del Ministerio de Finanzas, en 2024, todo el sector fiscal inspecciono y controlo 920 empresas con transacciones vinculadas. Los resultados de la recaudacion, devolucion y sancion fueron de mas de 1.800 billones de VND, y al mismo tiempo se ajustaron a la baja las perdidas en mas de 9.100 billones de VND. Solo el grupo de empresas de IED tuvo 253 unidades inspeccionadas, la recaudacion total y las sanciones fueron de casi 1.000 billones de VND, reduciendo las perdidas en mas de 4.000 billones de VND.
Desde principios de 2025 hasta ahora, la inspeccion ha seguido intensificandose. La autoridad fiscal inspecciono a 239 empresas con transacciones vinculadas, recaudando, reembolsando y sancionando mas de 1.570 billones de VND; redujo las perdidas en mas de 7.300 billones de VND; ajusto el aumento de los ingresos imponibles en mas de 7.200 billones de VND. La redeterminacion de los precios de mercado en las transacciones vinculadas ayudo a recuperar casi 960 billones de VND y reducir las perdidas en mas de 4.700 billones de VND.
Las cifras de "reduccion de perdidas", "aumento de ingresos imponibles" reflejan una realidad importante: no todas las perdidas son solo dificultades para las empresas, sino que hay perdidas que surgen de la forma en que las empresas declaran, distribuyen los costos, determinan los precios de las transacciones. Cuando estos factores se ajustan, los ingresos imponibles cambian, lo que lleva a cambios en las obligaciones fiscales.
Desde una perspectiva legal, la abogada Bui Thi Mai - DRAGON Law Company Limited, Colegio de Abogados de la ciudad de Hanoi - dijo que esta realidad refleja los vacios en la implementacion de la gestion tributaria, cuando las agencias de gestion durante mucho tiempo todavia tienen que depender mucho de los informes de autodeclaracion de las empresas, mientras que la comparacion con las actividades de produccion y negocios reales sigue siendo limitada. Aprovechando esa laguna, no pocas empresas de IED han implementado trucos de transferencia de precios para reducir las ganancias imponibles.
Segun el abogado Mai, los trucos comunes incluyen la declaracion falsa de los precios de los bienes importados, el aumento de los costos de materias primas, las tarifas de derechos de autor, las tarifas de servicios administrativos y tecnicos de la empresa matriz; o la transferencia de precios a traves de prestamos internos. El punto en comun de estos metodos es que aumentan los costos, "blanquean" las ganancias, reduciendo asi las obligaciones del impuesto sobre la renta corporativa en Vietnam.
En los ultimos años, muchas tacticas de evasion fiscal que alguna vez se consideraron sofisticadas en las grandes empresas han sido descubiertas y manejadas por las agencias funcionales a traves de inspecciones y controles fiscales. Uno de los casos tipicos es el caso de Coca-Cola Vietnam, que ha atraido una gran atencion publica en los ultimos tiempos. Las empresas han sido recuperadas y multadas con un total de mas de 821 mil millones de VND.
El abogado Mai cree que los casos tratados publicamente por las autoridades fiscales han enviado un mensaje claro: Un entorno de inversion favorable no significa que se pueda descuidar la obligacion de cumplir con la ley. Cuando las empresas disfrutan de condiciones estables para la produccion y los negocios, los requisitos de transparencia y el cumplimiento completo de las obligaciones fiscales tambien deben establecerse proporcionalmente.
Casos tipicos de "evitar impuestos" que han sido manejados
En los ultimos años, muchas tacticas de evasion fiscal que alguna vez se consideraron sofisticadas en las grandes empresas han sido descubiertas y manejadas por las agencias funcionales a traves de inspecciones y controles fiscales. Uno de los casos tipicos es el caso de Coca-Cola Vietnam, que ha atraido una gran atencion publica en los ultimos tiempos.
Segun el fallo del Tribunal Popular de la ciudad de Ho Chi Minh del 27 de noviembre de 2025, el tribunal rechazo todas las demandas de Coca-Cola Vietnam Beverage Co., Ltd. y mantuvo la decision de recaudar y sancionar mas de 821,4 mil millones de VND. Este es un hito importante en la historia de la gestion tributaria para las empresas de IED. La demanda surgio de las conclusiones de la inspeccion del periodo 2007-2015, cuando la autoridad fiscal determino que Coca-Cola declaro impuestos incorrectamente, tuvo que ajustar la reduccion de perdidas en mas de 762 mil millones de VND y recaudar mas de 471 mil millones de VND en impuestos, mas el pago tardio y las multas administrativas.
Este caso no es solo una disputa entre una empresa y la autoridad fiscal, sino que tambien abre una historia mas amplia sobre el modelo operativo, las obligaciones fiscales y el nivel de transparencia de muchas empresas de IED que operan en Vietnam.
A traves de esto, el Departamento de Impuestos tambien ha enviado un mensaje de advertencia a todas las empresas sobre el cumplimiento de la legislacion fiscal y la ley vietnamita, afirmando que nadie esta fuera de la ley, la inversion en Vietnam debe ir de la mano con obligaciones fiscales correspondientes, ninguna empresa esta autorizada a estar fuera de la ley.
Otros casos han sido detectados y manejados desde bastante pronto, como el caso de Metro Cash & Carry Vietnam. Los resultados de la inspeccion muestran que esta empresa tiene muchas violaciones relacionadas con las transferencias de precios y la declaracion de costos, obligada a ajustar para reducir las perdidas, reducir la deduccion y ser perseguida con un total de 507 mil millones de VND en impuestos.
O en Heineken Vietnam, la agencia tributaria ha recuperado alrededor de 917 mil millones de VND en impuestos y pagos atrasados relacionados con transacciones de transferencia de capital por valor de mas de 4.800 mil millones de VND realizadas a finales de 2018. El caso muestra que no solo las actividades de produccion y negocios, sino tambien las transacciones de transferencia de capital y la reestructuracion empresarial dentro del grupo tambien son puntos clave que la agencia tributaria revisa para garantizar las obligaciones tributarias que surgen en Vietnam.
