Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio junto con las fuertes fluctuaciones de los precios del petróleo en la última semana han creado un shock psicológico bastante claro para el mercado, especialmente en el contexto de que el VN-Index anteriormente se movía en la zona de puntos altos. Al final de la semana, el VN-Index cayó un total de 112,49 puntos, equivalentes a casi el 6%, hasta los 1.767,84 puntos.
A corto plazo, los expertos evalúan que la evolución del mercado probablemente seguirá dependiendo en gran medida de la velocidad de desescalada de las tensiones geopolíticas, así como de las fluctuaciones de los precios de la energía.
Si la información internacional se estabiliza de nuevo, el mercado puede experimentar una recuperación técnica cuando muchas acciones se hayan ajustado a áreas de soporte importantes. Por el contrario, si el riesgo continúa escalando, la psicología cautelosa puede seguir predominando y el índice necesitará más tiempo para volver a probar las áreas de soporte antes de formar un nuevo estado de equilibrio.
La próxima semana, es probable que el mercado continúe fluctuando con un rango relativamente grande, reflejando el proceso de verificación de la oferta y la demanda después de la reciente fuerte caída, en lugar de formar rápidamente una nueva tendencia alcista de inmediato.
Kafi Securities Company presenta una serie de bases para esperar que el mercado recupere gradualmente la estabilidad. Primero, el mercado de valores vietnamita es esencialmente liderado principalmente por la historia interna, desde los resultados empresariales de las empresas, el flujo de dinero crediticio nacional hasta las políticas de apoyo al crecimiento del Gobierno. Los choques geopolíticos externos suelen crear una ola de ajuste psicológico a corto plazo en lugar de cambiar la tendencia fundamental del mercado.
En segundo lugar, desde una perspectiva técnica, la presión de venta muestra signos de debilitamiento a medida que la demanda de compra en mínimos aparece en algunos grupos de acciones de gran capitalización. Esta es una señal de que el flujo de dinero inteligente está regresando gradualmente, y el mercado está en proceso de absorber información negativa.
En tercer lugar, con la suposición de que no habrá más escaladas repentinas en las tensiones geopolíticas o nuevos choques de los precios del petróleo, el mercado tiene una alta probabilidad de recuperar el equilibrio la próxima semana, con un rango de fluctuación que se estrecha gradualmente y una liquidez más estable.
Al comentar sobre los grupos de acciones que pueden beneficiarse en el contexto actual, el Dr. Nguyen Duy Phuong, Director del Bloque de Inversión de DG Capital, dijo que en el contexto de un mercado fuertemente volátil debido a factores externos, el flujo de efectivo a corto plazo tiende a buscar grupos industriales relacionados con la historia o que tienen una alta sensibilidad a la evolución geopolítica. Además del petróleo y el gas, algunos grupos como Fertilizantes, Productos Químicos o Transporte pueden seguir atrayendo la atención del flujo de efectivo si los precios de los bienes se mantienen altos.
Sin embargo, es necesario tener en cuenta que la tendencia puede revertirse rápidamente si la situación general cambia. Además, el grupo de Valores también es un punto brillante a tener en cuenta, cuando el sentimiento del mercado se estabiliza y se acerca el período de revisión de mejora de calificación de marzo", comentó el Dr. Phuong.
Con el contexto de un mercado en fuerte caída, la psicología de los inversores que quieren pescar en el fondo es completamente natural, pero también es la trampa más común en la que los inversores individuales son propensos a caer. Los expertos recomiendan que, en realidad, "bajo precio" no significa "creado fondo" - el mercado puede seguir corrigiéndose cuando la presión macroeconómica no se ha resuelto.
Por lo tanto, se recomienda a los inversores que sigan priorizando la estrategia defensiva y reduciendo la cartera al 30-40% de la cartera, especialmente los inversores que tienen una alta proporción de margen deberían reducir la proporción a un nivel seguro. Al mismo tiempo, si el inversor ya tiene una posición segura, no es necesario vender toda la cartera.
