Detrás de esta decisión no solo hay un cambio en los índices de calificación, sino que también refleja la forma en que una organización de calificación internacional ve la capacidad financiera, la gestión de riesgos y las perspectivas de desarrollo del Banco en el próximo período.
La capacidad interna es el factor decisivo.
Recientemente, Moody's elevó la calificación crediticia básica (BCA) de SeABank de B1 a Ba3; elevó la calificación de riesgo asociado (CRR) a Ba2 y la calificación de riesgo asociado a largo plazo (CR) a Ba2 (cr). Al mismo tiempo, esta organización mantuvo la calificación Ba3 para depósitos a largo plazo y la calificación de emisor, pero elevó la perspectiva de "Estable" a "Potiva".
Según Moody's, el aumento del BCA refleja que la capacidad crediticia interna de SeABank ha mejorado gracias a la calidad estable de los activos y la sólida base de capital. Cabe destacar que esta organización no enfatiza el tamaño de los activos ni la tasa de crecimiento, sino que se centra en los factores que determinan la sostenibilidad del banco.
En primer lugar, la calidad de los activos. Moody's cree que SeABank ha mantenido una calidad de activos estable en el contexto de un entorno empresarial aún desafiante. El informe de esta organización también espera que los nuevos préstamos vencidos surjan a un nivel bajo en los próximos 12-18 meses. Esto muestra que el Banco está controlando bien los riesgos crediticios, al tiempo que mantiene la calidad de la cartera de préstamos, un factor que afecta directamente la rentabilidad y el nivel de seguridad del sistema.
El segundo factor es la base de capital consolidada. Moody's pronostica que la proporción de capital propio tangible sobre activos totales de riesgo (TCE/RWA) de SeABank seguirá manteniéndose por encima del 12%, equivalente a muchos bancos del mismo grupo de calificación. Una base de capital sólida ayuda al banco a tener una mejor capacidad de resistencia al riesgo, al tiempo que crea espacio para expandir las operaciones comerciales al tiempo que garantiza los requisitos de seguridad de capital.
Además, Moody's valora mucho la eficiencia de la gestión de riesgos de SeABank. Este es un punto notable porque en los últimos años, la capacidad de gestión de riesgos de las instituciones de crédito se utiliza a menudo como medida para evaluar la calificación crediticia en lugar de la tasa de crecimiento. Un banco puede crecer rápidamente a corto plazo, pero solo los bancos que mantienen la calidad de los activos, controlan bien los riesgos y consolidan el capital tienen la capacidad de mejorar la calificación a largo plazo. El aumento del BCA de Moody's muestra que SeABank está cumpliendo mejor estos criterios.
Un "impulso" para el prestigio y las perspectivas de desarrollo de SeABank
Si la subida del BCA refleja lo que SeABank ha mejorado, entonces el ajuste de Moody's de las perspectivas de "Estable" a "Positiva" muestra las expectativas de la agencia de calificación para el próximo período.
En el sistema de calificación crediticia, la perspectiva (Outlook) no refleja el estado actual, sino que muestra una evaluación de las tendencias crediticias en los próximos 12-18 meses. Elevar la perspectiva a "Positiva" significa que Moody's cree que SeABank tiene la capacidad de seguir mejorando su expediente de calificación si mantiene las plataformas actuales.
Una de las bases para esta evaluación es la estrategia de diversificación de fuentes de capital de SeABank. Moody's cree que la expansión del acceso a fuentes de capital a mediano y largo plazo de instituciones financieras internacionales ayudará al Banco a mejorar la estabilidad de la estructura de movilización y crear más espacio para el crecimiento en los próximos años. Esta es una ventaja importante en el contexto de que los bancos tienen que equilibrar cada vez más el crecimiento del crédito y los requisitos de garantía de liquidez.
La mejora de Moody's de la calificación de Riesgo de Socios y la Evaluación de Riesgo de Socios a Ba2 también tiene un significado que va más allá de la historia de la calificación. Estos índices reflejan el nivel de confianza del banco en las transacciones con instituciones financieras, socios e inversores internacionales. A medida que mejora la calificación crediticia, SeABank tiene más condiciones favorables para ampliar la cooperación, acceder al capital internacional y mejorar su posición en el mercado financiero.
Para los inversores, los resultados de la evaluación de Moody's son una fuente de referencia importante al considerar la salud financiera y las perspectivas del banco. Para los socios internacionales, la calificación crediticia es una de las bases para decidir sobre la cooperación, la financiación o la participación en transacciones financieras. Por lo tanto, la mejora de calificación no solo tiene un significado visual, sino que también puede crear ventajas sustanciales en las operaciones comerciales.
Desde una perspectiva más amplia, la historia de SeABank también refleja la tendencia de cambio en la forma en que las organizaciones de calificación evalúan el sector bancario. En lugar de centrarse en la tasa de crecimiento o la escala de los activos, criterios como la calidad de los activos, la base de capital, la gestión de riesgos y la capacidad de desarrollo sostenible se están convirtiendo en factores decisivos.
Por lo tanto, la mejora de Moody's en muchas categorías de calificación y el ajuste de perspectivas a "Positivas" no solo reconoce las mejoras que SeABank ha logrado, sino que también refleja la creencia de que el Banco va en la dirección correcta en el proceso de consolidar la base financiera y la gestión de acuerdo con los estándares internacionales. En el contexto de que el sector bancario entra en una fase de competencia más basada en la calidad y la sostenibilidad, estas serán ventajas importantes para ayudar a SeABank a mejorar su posición en el mercado.
