Señor, el Ministerio de Finanzas propone elevar el umbral para determinar las pequeñas y medianas empresas a 400 mil millones de VND de ingresos y 300 trabajadores en promedio anual. ¿Cómo evalúa esta propuesta, especialmente el impacto en la capacidad de las empresas para acceder a las políticas de apoyo?
- Creo que este es un ajuste necesario, adecuado a la realidad del desarrollo de la economía actual.
Durante muchos años, los ingresos, los costos de los insumos, los salarios, el capital, la tecnología y el cumplimiento de la ley de las empresas han aumentado. Las empresas con ingresos de 300-400 mil millones de VND actualmente no son necesariamente grandes empresas, especialmente en comercio, distribución, construcción, logística o industrias de apoyo, donde la rotación de capital es grande pero el margen de beneficio es bajo. Si se mantienen los criterios antiguos, muchas empresas que aún tienen características pequeñas y medianas serán eliminadas del sistema de apoyo del Estado.
El aumento del umbral de criterios ampliará el alcance de las empresas para acceder al apoyo en crédito, impuestos, contabilidad, transformación digital, innovación tecnológica, formación de recursos humanos, asesoramiento jurídico, promoción comercial y participación en la cadena de valor. Esto es necesario para que las pequeñas y medianas empresas no solo sobrevivan, sino que también se actualicen, sean profesionales, transparentes y sean más competitivas.
El borrador propone que las pequeñas y medianas empresas puedan pedir préstamos con activos digitales, activos virtuales, derechos de propiedad intelectual en lugar de hipotecar principalmente bienes inmuebles como ahora. En su opinión, ¿cómo puede ayudar esta regulación a mejorar el acceso al crédito de las pequeñas y medianas empresas?
- Este es uno de los puntos de innovación notables del proyecto de Ley de Apoyo a las Pequeñas y Medianas Empresas enmendada.
Durante mucho tiempo, el mayor cuello de botella de las pequeñas y medianas empresas al acceder al crédito ha sido la falta de garantías según la comprensión tradicional, principalmente bienes inmuebles, fábricas, maquinaria o activos tangibles. Mientras tanto, muchas empresas modernas tienen valor en marcas, software, datos, derechos de propiedad intelectual, contratos de futuros, flujo de caja, pedidos, plataformas digitales, activos formados en el futuro.
El borrador propone alentar a las instituciones de crédito a prestar a las pequeñas y medianas empresas sobre la base de la diversificación de las formas de garantía de préstamos, incluidos los activos muebles, los activos que se formarán en el futuro, los derechos de propiedad, los derechos de propiedad intelectual, los activos intangibles, los activos digitales, los activos virtuales y otros activos legales de acuerdo con las disposiciones de la ley. Este es un enfoque adecuado para la economía digital, la economía del conocimiento y la innovación.
El mayor significado de esta regulación es cambiar la mentalidad crediticia de "hipotecar activos tangibles" a "evaluar la capacidad de generar flujo de efectivo y valor empresarial". Las empresas de tecnología con software, patentes, datos de clientes, contratos a largo plazo; o las empresas manufactureras con pedidos de exportación, activos formados en el futuro, derechos de cobro de deudas... pueden ser la base para evaluar el crédito. Si solo se mira el libro rojo, los bancos se perderán muchas empresas potenciales.
Las estadísticas del Ministerio de Finanzas muestran que el saldo pendiente para las pequeñas y medianas empresas representa solo alrededor del 19-20% del saldo pendiente total de toda la economía, mientras que este sector representa más del 98% del número total de empresas; la principal razón es la falta de garantías, la capacidad de absorción de crédito es limitada y la información financiera no es transparente.
Por lo tanto, la expansión de los activos garantizados es la dirección correcta para desbloquear el capital para esta área.
Entonces, ¿cuáles son las condiciones necesarias para que esta política se implemente eficazmente en la práctica?
- Creo que esta política solo es efectiva si existen condiciones para una implementación sincrónica.
En primer lugar, es necesario un marco legal claro sobre la identificación, valoración, registro de transacciones garantizadas, manejo y transferencia de tipos de activos intangibles, activos digitales, derechos de propiedad intelectual. Si los bancos no pueden valorar, no pueden gestionar los riesgos y no pueden manejar los activos cuando surgen deudas incobrables, entonces las regulaciones progresivas también difícilmente entrarán en la práctica.
En segundo lugar, es necesario desarrollar un sistema de organización de valoración independiente, una base de datos sobre activos intelectuales, datos de crédito empresarial, calificación crediticia de pequeñas y medianas empresas. Los bancos que quieran prestar según el flujo de efectivo, según el contrato, según los activos intangibles, deben tener datos fiables.
En tercer lugar, es necesario mejorar la transparencia financiera de las empresas. Las pequeñas y medianas empresas que deseen pedir préstamos con activos intangibles o flujo de caja deben tener libros contables estándar, facturas electrónicas, informes financieros veraces, contratos claros, flujo de caja a través de los bancos y un buen historial crediticio.
En cuarto lugar, es necesario promover el papel del Fondo de Garantía de Crédito, el Fondo de Desarrollo de Pequeñas y Medianas Empresas, las asociaciones empresariales y las organizaciones de consultoría. El Estado no debe reemplazar a los bancos, pero puede compartir riesgos, apoyar la información, garantizar parcialmente, capacitar a las empresas y crear un mecanismo de prueba de seguridad.
¡Muchas gracias!
