Señor, ¿cuán eficaz es actualmente el manejo de la deuda incobrable por parte de las instituciones de crédito?
- Para garantizar la seguridad del sistema de instituciones de crédito y apoyar a las empresas para superar las dificultades, el Gobierno ha emitido el Decreto 53/2013/ND-CP sobre el establecimiento, organización y operación de la Compañía de Responsabilidad Limitada Unipersonal de Gestión de Activos de las Instituciones de Crédito de Vietnam (VAMC) y ha encomendado al Banco Estatal de Vietnam (NHNN) el establecimiento con la misión de gestionar las deudas incobrables de las instituciones de crédito para garantizar la seguridad del sistema, promover el crecimiento del crédito y eliminar las dificultades para las empresas.
VAMC ha demostrado claramente su papel al "limpiar" los balances de las instituciones de crédito, al tiempo que elimina las dificultades para las empresas que tienen deudas incobrables pero que son capaces de recuperarse mediante préstamos adicionales para pagar gradualmente las deudas antiguas, así como las deudas de nuevos préstamos.
Aunque se han logrado ciertos resultados, las operaciones de VAMC también tienen limitaciones objetivas. Por ejemplo, con un capital social inicial de solo 500 mil millones de VND y luego aumentado a 5.000 mil millones de VND, en comparación con la escala de deuda incobrable de cientos de miles de millones de VND del sistema de instituciones de crédito, estos recursos financieros todavía son muy limitados para poder "comprar y vender" a precios de mercado de manera agresiva...
En la Resolución 79-NQ/TW, el Buró Político determinó que VAMC juega un papel clave en el manejo de la deuda incobrable, la mejora de la capacidad financiera y la reducción de riesgos para el sistema bancario. En su opinión, ¿qué significado tiene esto para el papel y la posición de VAMC?
- La Resolución No. 79-NQ/TW ha declarado claramente que VAMC y DATC son dos de las unidades que necesitan implementar la mejora de la capacidad y la eficiencia operativa para apoyar el proceso de reestructuración, especialmente la reestructuración financiera, el manejo de la deuda incobrable del sector de las empresas estatales y los bancos comerciales de acuerdo con el mecanismo de mercado.
VAMC necesita llevar a cabo una revolución en el pensamiento para transformarse de una unidad de "comprar deuda para mantener" a una entidad de gestión de deuda sustancial y liderar el mercado. Para llevar a cabo esta tarea, creo que VAMC necesita construir un proyecto general:
Primero, VAMC no puede simplemente realizar la tarea de comprar deuda y luego volver a autorizar a las instituciones de crédito, sino que debe organizar el análisis, la evaluación y la recuperación de deuda incobrable (incluida la deuda comprada con bonos especiales). Continuar reestructurando y operando la Bolsa de Deuda Incobrable (ya existente) en el verdadero sentido de la palabra y considerar esto como una prioridad máxima para crear transparencia.
Además, VAMC necesita desarrollar fuertemente los segmentos de corretaje, consultoría, subastas, valoración de activos y, especialmente, atraer inversores extranjeros para participar en el mercado de compra y venta de deuda incobrable de Vietnam.
En segundo lugar, es necesario seguir aumentando el capital social en un mínimo de 15.000-20.000 billones de VND para que VAMC tenga suficiente fuerza interna para comprar deuda incobrable a precios de mercado, creando una rotación rápida del capital en lugar de solo comprar con bonos especiales; por otro lado, es necesario promover y reestructurar resueltamente los recursos humanos y los métodos de gestión.
En tercer lugar, para adaptarse a las nuevas funciones y tareas, es necesario crear un marco legal claro para las actividades de compra y venta de deuda de VAMC. Para ello, es necesario proponer al Gobierno que considere enmendar el Decreto 53/2013/ND-CP, en la dirección de otorgar a VAMC un poder especial en la incautación y gestión de activos garantizados, más allá de las relaciones civiles de préstamo ordinarias.
En cuarto lugar, es necesario centrar los recursos en promover la transformación digital, aplicar la IA para apoyar el análisis de los datos de deuda incobrable y los activos garantizados de la deuda incobrable comprada. Al mismo tiempo, explotar y conectar proactivamente los datos de deuda incobrable del grupo 3 en adelante de las instituciones de crédito, así como del CIC, para organizar el análisis, la evaluación y el apoyo inverso a las instituciones de crédito en el manejo de la deuda incobrable, así como los activos garantizados de la deuda incobrable.
¿Cómo espera que VAMC cambie en el futuro para convertirse en un centro profesional de reestructuración de activos, capaz de valorar y asesorar financieramente a todo el sistema?
- Espero que VAMC se convierta en una entidad profesional e independiente de gestión de deudas y en un verdadero compañero de las instituciones de crédito. Para alcanzar esa estatura, es necesario definir claramente el papel y establecer "poder especial" para VAMC.
Si no se modifican pronto los corredores legales (especialmente el Decreto 53/2013/ND-CP) para otorgar a VAMC un corredor legal "suficientemente fuerte", será muy difícil tratar las deudas incobrables de manera sustantiva. VAMC debe posicionarse como una unidad de gestión de deudas profesional, independiente y con poderes especiales para proteger la seguridad y la sostenibilidad de todo el sistema financiero nacional.
¡Muchas gracias, señor!
