Los precios mundiales del oro y la plata subieron bruscamente anoche cuando los precios del petróleo se desplomaron tras señales diplomáticas positivas entre Estados Unidos e Irán, lo que ayudó a reducir la presión inflacionaria y los rendimientos de los bonos estadounidenses.
El precio mundial del oro cotiza en torno al umbral de 4.543,7 USD/onza. Mientras tanto, el precio del plata al contado fluctúa en torno al umbral de 75,6 USD/onza.
Esta recuperación se produce después de la fuerte sesión de venta masiva anterior del mercado de metales preciosos. Sin embargo, los analistas creen que el riesgo de la política de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) sigue siendo un factor que ejerce una presión significativa sobre el precio del oro.
Las actas de la reunión de la Fed del 28 al 29 de abril muestran que el conflicto de Oriente Medio sigue siendo un factor que tiene un gran impacto en los precios de los activos globales. El aumento de los precios de la energía ha impulsado las expectativas de inflación a corto plazo, lo que ha impulsado al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense en el período reciente.
La Fed también señaló que el mercado de opciones refleja actualmente una probabilidad del 30% de que Estados Unidos aumente las tasas de interés en el primer trimestre de 2027. Esto hace que las perspectivas de recuperación del precio del oro dependan en gran medida de si los rendimientos de los bonos seguirán enfriándose o no.
El mercado del petróleo registró fuertes fluctuaciones a medida que el Estrecho de Ormuz pasó de un estado de escalada de tensiones a una disminución gradual de la compensación de riesgos. Los precios del petróleo cayeron casi un 6% después de que dos supercargueros de petróleo crudo iraquíes que se dirigían a China cruzaran el Estrecho de Ormuz de forma segura. También se registró la aparición de otro petrolero kuwaití en esta ruta marítima.
La cantidad total de petróleo transportado a través del estrecho en el día se estima en alrededor de 6 millones de barriles, el nivel más alto desde que estalló el conflicto entre Estados Unidos e Israel con Irán en febrero.
El presidente estadounidense Donald Trump dijo que las conversaciones entre Estados Unidos e Irán se encuentran en una "fase final", pero también advirtió del riesgo de que las acciones militares puedan regresar si las conversaciones fracasan.
Según los analistas, la situación actual apoya el precio del oro en la dirección de reducir la presión inflacionaria y reducir los rendimientos de los bonos. Sin embargo, la demanda de refugio seguro para el oro se ha debilitado en cierta medida a medida que disminuyen las tensiones geopolíticas.
En otros mercados financieros, el dólar estadounidense se depreció, los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron y el sentimiento de tolerancia al riesgo mejoró notablemente.
Los datos económicos estadounidenses publicados el mismo día mostraron que las ventas de viviendas existentes en abril aumentaron un 0,2%, alcanzando un ajuste anual de 4,02 millones de unidades. Mientras tanto, el inventario de viviendas aumentó un 5,8%, hasta 1,47 millones de unidades y el precio de venta promedio aumentó un 0,9% en comparación con el mismo período del año anterior, alcanzando los 417.700 dólares.
Estas cifras muestran que la economía estadounidense no se ha debilitado fuertemente, pero los altos costos de endeudamiento siguen presionando la capacidad de pago de la gente. El mercado de bonos sigue desempeñando el papel de principal canal de transmisión que afecta los precios de los metales preciosos.
Las acciones estadounidenses subieron simultáneamente después de que los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos se enfriaran. El índice S&P 500 subió un 1,1% hasta los 7,432,97 puntos, el Dow Jones subió un 1,3% hasta los 50,009,35 puntos y el Nasdaq Composite subió un 1,5% hasta los 26,270,36 puntos.
El grupo de acciones de pequeña capitalización lideró el impulso alcista cuando Russell 2000 subió un 2,6%. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 4,6%, mientras que el precio del petróleo Brent cayó un 5,6%.
Técnicamente, los analistas creen que los compradores de oro se dirigen al objetivo de llevar el precio por encima de la zona de resistencia de 4.552,2 - 4.572 USD/onza. Si tiene éxito, el precio del oro podría alcanzar los niveles de 4.600 USD y 4.629 USD/onza.
En sentido contrario, si pierde el nivel de soporte de 4.537 USD/onza, el precio del oro corre el riesgo de retroceder profundamente a la zona de 4.500 USD, incluso 4.481 USD/onza.
Para la plata, la zona de resistencia importante se encuentra actualmente en el rango de 76,74 - 77 USD/onza. Si supera esta zona, el precio de la plata podría apuntar a los niveles de 78 USD y 78,92 USD/onza.
Mientras tanto, la zona de soporte más cercana para la plata se encuentra en 75 USD/onza, seguida de 73,9 USD/onza.
