Casi el 90% de las PYMES no han registrado saldos de préstamos pendientes
El informe SMEs in Vietnam: Business Maturity & Access to Credit de agosto de 2026 de FiinGroup muestra que el vacío de crédito para el grupo de pequeñas y medianas empresas (PYME) en Vietnam sigue siendo muy grande.
Según FiinGroup, Vietnam tiene actualmente alrededor de 914.000 PYMES, lo que equivale a alrededor del 94% del número total de empresas en todo el país según la clasificación de esta organización. Sin embargo, el grupo de PYMES solo contribuye con menos del 20% de los ingresos totales y alrededor del 8% del volumen total de importación y exportación.
Cabe destacar que solo alrededor del 8,8% de las pequeñas y medianas empresas tienen acceso a préstamos, una disminución de 0,5 puntos porcentuales en comparación con 2025. Mientras tanto, la proporción correspondiente en el grupo de grandes empresas asciende al 47,1%. FiinGroup evalúa que esta brecha está limitando la capacidad de mantener las operaciones y expandir la escala de las PYMES.
Otro corte transversal en el informe muestra que casi el 90% de las PYMES en la muestra de análisis no registran saldos de préstamos pendientes. Por el contrario, los bancos y las instituciones financieras tienden a elegir empresas que han operado durante muchos años, ya que casi el 85% de las PYMES que están pidiendo préstamos tienen un período de operación de 5 años o más.
Según FiinGroup, todavía hay alrededor del 45% de las empresas que han operado durante más de 5 años, pertenecientes al grupo de riesgo de medio a bajo, pero que no han accedido a préstamos. Este se considera un segmento potencial para que las instituciones de crédito continúen evaluando.
67.000 pequeñas y medianas empresas emergen en el grupo de empresas sin préstamos
Profundizando en el grupo de empresas que operan durante más de 5 años pero que no han accedido al crédito, FiinGroup registró alrededor de 222.000 empresas.
Mirando la escala, las empresas que no han tomado préstamos tienen activos totales y ingresos medianos más bajos que el grupo que tiene deudas pendientes. La proporción de empresas que generan flujo de efectivo positivo de las actividades comerciales también es menor, en el 47,8%, en comparación con el 56,4% del grupo que tiene préstamos.
Pero el grupo sin préstamos registró algunos indicadores financieros más positivos. El crecimiento de los ingresos promedio alcanzó el 15,6%, superior al 9,8% del grupo con préstamos. FiinGroup también registró un margen de beneficio neto, una tasa de rentabilidad sobre los activos y una mejor liquidez de este grupo.
Entre ellas, hay alrededor de 67.000 empresas que crean flujo de efectivo positivo de las actividades comerciales y registran un crecimiento de los ingresos.
FiinGroup cree que este es un grupo al que se debe dar prioridad para acceder para evaluar la demanda de capital y la capacidad de proporcionar financiación. El informe también señala que algunas empresas pueden estar autofinanciándose con su propio capital o que en realidad no tienen una gran demanda de préstamos. Por lo tanto, la cifra de 67.000 empresas no significa que todas puedan convertirse inmediatamente en clientes de préstamos bancarios.
El vacío de crédito también se muestra claramente en el sector comercial, un grupo con un gran número de PYMES. FiinGroup dijo que menos del 10% de las PYMES en este sector tienen acceso a préstamos. De las aproximadamente 249.000 empresas comerciales que no han tomado préstamos, 59.000 empresas se clasifican en el grupo de bajo riesgo y 97.000 empresas en el grupo de riesgo medio.
Sin embargo, solo el 23,4% de las empresas comerciales generan flujo de efectivo positivo de las actividades comerciales. FiinGroup cree que el margen para expandir el crédito sigue siendo significativo, pero los bancos deben seleccionar cuidadosamente la calidad del flujo de efectivo y el nivel de riesgo en lugar de depender únicamente de que las empresas no tengan saldo de deuda pendiente.
