El flujo de dinero en la zona residencial aumenta fuertemente
Segun las estadisticas de los primeros 7 meses de 2025 del Banco Estatal de Vietnam se muestra una clara actividad del flujo de dinero en la zona residencial superior al del sector empresarial.
Especificamente a finales de julio los depositos de los residentes en las instituciones de credito alcanzaron los 7 75 millones de billones de VND un aumento del 9,68% en comparacion con finales de 2024.
Mientras tanto los depositos de las organizaciones economicas (empresas) solo aumentaron un 4 04% en el mismo periodo alcanzando los 7 98 millones de billones de VND. Esto significa que la tasa de crecimiento de los depositos de las zonas residenciales es 2 4 veces mayor que la de las zonas empresariales.
Un punto importante a tener en cuenta es que el saldo de depositos residenciales no solo incluye los ahorros y la acumulacion real de la gente sino que tambien refleja el flujo de dinero de los nuevos creditos. Cuando se desembolsa un prestamo personal el dinero se transferira a la cuenta de pago aumentando asi el saldo total de depositos en el sistema.
El Sr. Nguyen Quang Huy CEO de la Facultad de Finanzas y Banca de la Universidad Nguyen Trai dijo: 'Los depositos en el sistema bancario incluyen muchas componentes: dinero esperando el pago de los prestamos que se han desembolsado pero no se han utilizado de inmediato los depositos a plazo estrategicos para bloquear los intereses... Incluso CASA - depositos a plazo - puede aumentar considerablemente cuando la gente toma la iniciativa de esperar el momento oportuno para invertir'.
La cifra de crecimiento del 9,68% muestra que el flujo de dinero hacia la zona residencial es muy fuerte y puede provenir de ambas fuentes: la gente deposita dinero activamente y tambien se esta fortaleciendo el acceso a prestamos.
Esta diferencia tambien muestra un panorama contrastante con el bloque empresarial. El aumento del 4 04% puede implicar que las empresas son mas cautelosas o que el flujo de dinero se esta moviendo rapidamente hacia las actividades de produccion y negocios el pago de salarios y el pago de deudas en lugar de quedarse en las cuentas. En general los medios de pago totales de toda la economia alcanzaron aproximadamente 19,5 millones de billones de VND un aumento del 8 75% en comparacion con finales de 2024.
En cuanto a los habitos de uso de efectivo la proporcion de efectivo en el total de medios de pago aumento repentinamente en enero de 2025 coincidiendo con el Tet Nguyen Dan pero se ha estabilizado rapidamente y ha rondado el 9 5% - 9,7% en los ultimos meses.
En la direccion de los prestamos el flujo de capital crediticio continua empujando a la economia. Segun la informacion mas reciente hasta el 29 de septiembre de 2025 el saldo de credito total en todo el sistema alcanzo los 17 41 millones de billones de VND. Esta cifra ha aumentado un 13 4% en comparacion con finales de 2024.
Los datos detallados segun el sector hasta finales de agosto tambien muestran una tendencia alcista. El saldo de deuda total en este momento es de aproximadamente 17 46 millones de billones de VND.
Entre ellos el grupo de industrias 'Otras actividades de servicios' lidera la tasa de crecimiento (aumento del 17 67%) con un saldo de casi 7 43 millones de billones de VND. El grupo de industrias 'Transporte y Telecomunicaciones' tambien crecio rapidamente alcanzando el 15 21%.
Otras grandes industrias como 'Industria y Construccion' tienen un saldo pendiente de casi 4 18 millones de billones de VND (un aumento del 7 85%) y 'Agricultura silvicultura y acuicultura' tienen un saldo pendiente de mas de 1 08 millones de billones de VND (un aumento del 5,93%).
La tabla de tasas de interes de deposito muestra una diferenciacion muy clara en el mercado.
Segun los registros de Lao Dong al cierre de la semana pasada el 17 de octubre las tasas de interes de los depositos en el mercado se diferenciaron claramente. El grupo de grandes bancos estatales (Big 4) incluidos Agribank BIDV Vietinbank Vietcombank (junto con SCB) mantiene un nivel de tasas de interes muy bajo. Un ejemplo tipico es Vietcombank con una tasa de interes de 12 meses de solo el 4 6%/año. Esto muestra que este grupo de bancos esta muy abundante en liquidez y no esta bajo presion para movilizar capital.
El otro lado son los bancos comerciales de acciones privados que estan en una feroz carrera de movilizacion obligados a subir las tasas de interes significativamente para atraer flujo de efectivo.
Las tasas de interes mas altas estan apareciendo en plazos de 12 a 18 meses. Cabe destacar que Vikki Bank esta cotizando el nivel mas alto del mercado del 6 2%/año para plazos de 12 y 18 meses. HDBank tambien atrae la atencion con un 6 1%/año para plazos de 18 meses.
Esta gran diferencia muestra que la liquidez no se distribuye uniformemente. Mientras que los grandes bancos tienen abundante capital los bancos mas pequeños deben aceptar costos de capital mas altos para garantizar una fuente estable de depositos para satisfacer las necesidades de prestamo.
