Pilar importante en la estructura de la propiedad familiar
En muchas economías desarrolladas, los seguros y los fondos de pensiones suelen representar más del 20% de los activos totales de los hogares, lo que demuestra que no solo son una herramienta de protección financiera, sino que se han convertido en un componente de la estrategia de gestión de activos a largo plazo.
Según el informe Allianz Global Wealth de 2025 publicado por Allianz, los activos financieros totales de los hogares en todo el mundo alcanzaron alrededor de 269 billones de euros a finales de 2024. De los cuales, los seguros y los fondos de pensiones representaron alrededor del 25,8%, convirtiéndose en uno de los tres pilares principales en la estructura de activos de las familias, además de los valores y los depósitos bancarios.
Por mercado, en Japón, los seguros y los fondos de pensiones representan alrededor del 22,8% de los activos financieros totales de la familia. En China, esta cifra es del 12,5%. Mientras que en Norteamérica, la proporción es del 26,6%.
El informe afirma que esta diferencia refleja la estructura de las pensiones y el nivel de desarrollo del mercado financiero en cada región. En economías desarrolladas como América del Norte o Japón, los sistemas de pensiones y los productos de seguros de vida se han desarrollado durante mucho tiempo, lo que hace que estas herramientas sean una parte familiar del plan financiero a largo plazo de la familia.
Mientras tanto, para las economías en desarrollo, la proporción de activos destinados a seguros y fondos de pensiones suele ser menor debido a que el sistema de seguridad social y el mercado de productos financieros en estos países todavía están en proceso de desarrollo.
Los datos de Eurostat también muestran una tendencia similar. En 2024, los seguros, los fondos de pensiones y las provisiones financieras representaron alrededor del 26,9% de los activos financieros totales de los hogares en la Unión Europea. Esta proporción es equivalente a los activos tradicionales como los depósitos bancarios o los valores en la estructura de activos de muchos hogares.
Esta proporción muestra que los seguros y los fondos de pensiones ya no se ven como herramientas de contingencia individuales, sino que están desempeñando gradualmente un papel como una clase de activos estables en la cartera financiera a largo plazo de las familias.
¿Por qué el seguro representa una proporción significativa en la estructura financiera?
Muchas instituciones financieras suelen considerar el seguro como una parte importante de la estructura de los activos del hogar por muchas razones.
Primero, para proteger las finanzas de los riesgos. Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), el seguro juega un papel importante para ayudar a las personas y familias a transferir los riesgos financieros a las compañías de seguros si encuentran incidentes que pueden causar grandes pérdidas, como costos médicos graves, accidentes, muertes... El seguro ayuda a las familias a no sufrir fallas financieras ante los riesgos.
En segundo lugar, el seguro juega un papel en el mantenimiento de la estructura de los activos. Según el Informe Global de la Oficina de la Familia 2024 del banco UBS, las empresas familiares suelen utilizar el seguro de vida en la estrategia de gestión de riesgos y la transferencia de activos entre generaciones.
Una encuesta realizada en China muestra que alrededor del 70% de las personas con grandes activos han integrado el seguro en su plan financiero general; de los cuales, casi el 30% de los encuestados dijeron que asignan el 11% o más de sus activos totales a productos de seguros.
Una perspectiva sobre el mercado vietnamita
Según Knight Frank en Wealth Report 2025, Vietnam tiene alrededor de 5,459 personas con activos netos superiores a 10 millones de dólares y pertenece al grupo de rápido crecimiento en el sudeste asiático. El aumento del grupo de personas con grandes activos a menudo se considera una señal de que la clase media se está expandiendo, un factor importante que impulsa la necesidad de gestión y planificación profesional de activos.
En ese momento, la estructura de activos no solo se centra en la acumulación, sino que también apunta a construir una cartera financiera más equilibrada. La asignación de una cierta proporción a instrumentos financieros estables como seguros o fondos de pensiones puede convertirse gradualmente en parte de la estrategia de gestión de activos de la nueva clase media.
Sin embargo, en comparación con muchos mercados desarrollados, donde los seguros y los fondos de pensiones representan más del 20% de la estructura de activos de los hogares, el nivel de participación en el seguro en Vietnam sigue siendo bastante bajo. Según la Asociación de Seguros de Vietnam, hasta junio de 2025, el número total de nuevos titulares de contratos de seguro de vida es solo equivalente a alrededor del 11,7% de la población.
En el contexto de la mejora gradual de los ingresos de las personas y una mejor conciencia de la gestión de riesgos financieros, el seguro puede desempeñar un papel cada vez más claro en el panorama financiero de las familias, convirtiéndose en una clase de activos estables que ayudan a equilibrar la cartera entre la inversión, la acumulación y la protección financiera a largo plazo.
