Los mercados financieros internacionales se encuentran en un estado de cautela a medida que las tensiones comerciales y politicas entre Estados Unidos y Europa muestran signos de aumento, lo que provoco que las acciones globales cayeran en las primeras sesiones de la semana. En este contexto, el oro continua desempeñando su papel como un refugio seguro y alcanza continuamente nuevos maximos.
Segun Bloomberg, las duras declaraciones relacionadas con el comercio entre Estados Unidos y algunos paises europeos estan suscitando preocupaciones sobre la posibilidad de aumentar la volatilidad en los mercados financieros.
Se cree que el riesgo de medidas de impuestos de represalia mutua puede empeorar la psicologia de los inversores, en un contexto en el que el mercado acaba de ser apoyado por resultados empresariales empresariales relativamente estables y grandes flujos de capital hacia el campo de la inteligencia artificial (IA).
La evolucion del mercado de bonos tambien contribuyo a aumentar la presion sobre los activos de riesgo. Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. aumentaron a su nivel mas alto en mas de 4 meses, despues de que la ola de venta masiva de bonos en Japon se extendiera a los mercados de deuda globales.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 30 años aumentaron 9 puntos basicos, hasta el 4,93%, mientras que los de 10 años aumentaron 7 puntos basicos, hasta el 4,287%, el nivel mas alto desde principios de septiembre. Segun Bloomberg, las preocupaciones sobre las perspectivas fiscales de Japon han provocado que los rendimientos de los bonos a largo plazo de este pais se disparen, lo que ha provocado una presion para aumentar los rendimientos en muchos otros mercados, incluidos Europa y Estados Unidos.
Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) acaba de ajustar ligeramente las previsiones de crecimiento economico mundial, pero aun advierte de muchos riesgos potenciales. Segun el informe Perspectivas Economicas Mundiales publicado a principios de esta semana, el FMI pronostica que la economia mundial en 2026 crecera un 3,3%, por encima del 3,1% establecido en octubre pasado, mientras que las previsiones para 2027 se mantienen en el 3,2%. El FMI cree que el fuerte gasto en tecnologia, especialmente la inteligencia artificial en America del Norte y Asia, esta desempeñando un papel importante como motor de crecimiento, pero tambien señala que si las expectativas de productividad no se alcanzan, el mercado financiero podria enfrentar el riesgo de una fuerte correccion.
En Asia, la economia china continua mostrando signos de desaceleracion en el ultimo trimestre. Segun datos publicados, el crecimiento del PIB en el ultimo trimestre alcanzo el 4,5% en comparacion con el mismo periodo del año anterior, el nivel mas bajo desde que el pais reabrio despues de la pandemia.
Aunque la produccion industrial en diciembre se mantuvo estable, las ventas minoristas y la inversion se debilitaron mas de lo previsto. En general, el PIB de China aumento un 5%, en linea con el objetivo establecido, pero las perspectivas de crecimiento en el contexto del aumento de la proteccion comercial se consideran aun mas desafiantes.
Tecnicamente, los expertos creen que el lado comprador en el mercado del oro a plazo de febrero se dirige al proximo objetivo de cerrar por encima de la fuerte zona de resistencia de 4.800 USD/onza. Por el contrario, el lado vendedor buscara empujar el precio por debajo de la importante zona de soporte de 4.500 USD/onza.
El nivel de resistencia mas cercano se encuentra actualmente en el maximo historico de 4.742,9 USD/onza, seguido de la marca de 4.800 USD/onza. Los niveles de soporte importantes son respectivamente de 4.650 USD/onza y 4.622,2 USD/onza. La evaluacion del mercado segun Wyckoff se situa actualmente en 9,5 puntos, lo que muestra que la tendencia alcista sigue prevaleciendo claramente.
En el mercado de productos basicos, los precios mundiales del petroleo crudo subieron ligeramente y fluctuaron en torno a los 60 dolares por barril. El indice del dolar estadounidense se debilito fuertemente, mientras que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se situa actualmente en el 4,287%, un aumento significativo en comparacion con la semana anterior, lo que continua apoyando el impulso alcista del precio del oro.
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