Fortalecer la estabilidad del sistema financiero
El Banco Estatal de Vietnam (NHNN) esta avanzando hacia la finalizacion de un marco legal importante para mejorar la estabilidad del sistema monetario bancario y financiero. Esta es una tarea clave del NHNN estipulada en el Decreto No. 26/2025/ND-CP.
Para llevar a cabo esta tarea se ha elaborado un borrador de Circular que regula los procedimientos de identificacion evaluacion prevencion y limitacion de riesgos sistematicos. El riesgo sistematico es un tipo de riesgo que puede tener un impacto generalizado en el mercado financiero y la economia.
¿Por que se necesita una nueva Circular?
Este documento se considera urgente debido a los cambios en la practica:
Reemplazar el antiguo Reglamento: El Reglamento de Supervision de Riesgos del Sistema (GSRRHT) emitido en 2016 ha revelado muchas deficiencias y problemas que solo se detienen en la coordinacion entre las unidades internas del NHNN.
Riesgo de propagacion por la expansion de las operaciones de las instituciones de credito: Segun el borrador en el contexto actual las instituciones de credito (TCTD) tienden a ampliar el alcance de sus operaciones diversificar productos y servicios mediante la creacion de filiales que operan en otros campos financieros (como seguros valores gestion de fondos alquiler financiero...).
Esta expansion aumenta la interconexion y el nivel de riesgo de propagacion en el sistema bancario y financiero.
El Informe advierte que el riesgo es potencialmente contagioso de las filiales a las filiales (que son las instituciones de credito) si no se monitorea y identifica a tiempo. Esto causara graves consecuencias para la banca matriz y todo el sistema.
Ademas la estrecha y la falta de transparencia entre la empresa matriz y la filial tambien son condiciones favorables para la comision de actos de fraude financiero y existen riesgos potenciales de colapso del sistema financiero.
La nueva circular resolvera los problemas anteriores construyendo un corredor legal mas amplio.
Campo de monitoreo ampliado y herramientas de analisis modernas
El punto mas destacado del Proyecto de Circular es la ampliacion del alcance de la recopilacion de informacion y la evaluacion de riesgos.
Publico objetivo del informe ampliado: No solo las unidades pertenecientes al NHNN y al Seguro de Deposito de Vietnam sino que el publico objetivo tambien incluye a las instituciones de credito las sucursales bancarias extranjeras y otras agencias y organizaciones relacionadas (como valores seguros gestion de fondos etc.). Esto crea una base legal para que el NHNN tenga una vision integral de los riesgos de los sectores economicos y financieros relacionados.
El trabajo de identificacion se centrara en el riesgo de propagacion especialmente la conexion entre el sistema bancario y otros sectores como las bolsas de valores los seguros y el mercado inmobiliario.
La circular regula el uso de herramientas de analisis modernas como Modelos cuantitativos; Analisis cuantitativo y especialmente la implementacion periodica; Pruebas de resistencia (Stress Test) para instituciones de credito y sectores empresariales.
La emision de la Circular ayudara al Departamento de Pronostico y Estadistica - Consolidacion Monetaria y Financiera (Vu DBTKOD) - la unidad central para llevar a cabo esta tarea - a implementar el trabajo de acuerdo con los procedimientos garantizando la cientificidad contribuyendo a prevenir y limitar los riesgos para las actividades monetarias bancarias y financieras.
Como informo el periodico Lao Dong el credito inmobiliario ha crecido rapidamente con un saldo pendiente de casi el 24% en la primera mitad de 2025. Este rapido crecimiento ha provocado que el valor de los activos garantizados como casas y terrenos en la mayoria de los bancos comerciales aumente representando una gran proporcion del patrimonio total hipotecado.
Sin embargo esta relacion es un punto debil. El Dr. Chau Dinh Linh profesor de la Universidad Bancaria de la ciudad de Ho Chi Minh enfatizo que el sector inmobiliario es un grupo de credito de alto riesgo debido a las fuertes fluctuaciones en el ciclo del mercado.
Advirtio que si el mercado se congela los activos garantizados perderan liquidez y el riesgo de deuda incobrable se extendera por todo el sistema. En este momento el alto valor de los activos garantizados ya no tiene mucho sentido cuando los bancos se enfrentan al riesgo de credito y liquidez. Por lo tanto recomendo que las agencias de gestion adviertan pronto y controlen estrictamente los indicadores financieros de cada banco.
Las opiniones de participacion de individuos y organizaciones relevantes se solicitan al Departamento de Pronostico y Estadistica - Estabilizacion Monetaria y Financiera antes del 07.10.2025 a traves de la direccion: 49 Ly Thai To Ward Hoan Kiem Hanoi y el buzon de correo electronico: trang.lehuyen1@sbv.gov.vn (numero de telefono de contacto: 0914.6688.94)
