El Ministerio de Construcción acaba de anunciar información sobre la vivienda y el mercado inmobiliario en el segundo trimestre de 2026. El Ministerio de Construcción dijo que, según datos del Banco Estatal de Vietnam, al 30 de junio de 2026, el saldo de crédito pendiente para actividades inmobiliarias alcanzó más de 2,5 millones de billones de VND, un aumento de aproximadamente el 12,71% en comparación con el primer trimestre de 2026.
En el segundo trimestre de 2026, el crédito al sector inmobiliario continúa controlándose de manera cautelosa y selectiva, priorizando las fuentes de capital para proyectos con plena legalidad, capacidad de implementación, finalización y creación de una oferta real para el mercado. La capacidad de acceso al capital de las empresas inmobiliarias tiene una clara diferenciación entre empresas y proyectos; los inversores con capacidad financiera, planes de negocio viables, flujo de caja estable tienen acceso al crédito más conveniente, mientras que los proyectos que aún tienen problemas legales y baja liquidez todavía enfrentan dificultades.
En cuanto al nivel de las tasas de interés, el nivel de las tasas de interés de los préstamos en general tiende a ajustarse al alza. Según los informes de investigación de mercado, las tasas de interés de los préstamos inmobiliarios son generalmente de alrededor del 12-14%/año, mientras que muchos préstamos después de períodos preferenciales han pasado a tasas de interés flotantes de alrededor del 13-15%/año, incluso 15-16%/año en algunos bancos. El aumento de los costos de capital reduce la capacidad de absorción de crédito de los compradores de viviendas, al tiempo que aumenta la presión financiera sobre los inversores, especialmente las empresas con altas tasas de apalancamiento o proyectos de implementación prolongada.
Según una encuesta de algunas organizaciones de investigación, actualmente la demanda de capital de las empresas sigue siendo alta, la mayoría de las empresas necesitan préstamos, principalmente para mantener las operaciones, complementar el capital de trabajo y implementar proyectos. La capacidad de acceso al crédito de los compradores de viviendas sigue siendo un cuello de botella, ya que muchas empresas dicen que los clientes tienen dificultades o son muy difíciles para pedir préstamos.
Las altas tasas de interés, los bajos límites de préstamo y los requisitos de prueba de ingresos siguen limitando el poder adquisitivo, especialmente para el grupo de clientes con capacidad financiera limitada. La dificultad para acceder al crédito también aumenta las transacciones infructuosas. Como resultado, los costos de capital y las condiciones crediticias siguen afectando la capacidad de absorción, la liquidez y el impulso de recuperación del mercado.
Según el Ministerio de Construcción, la implementación sincrónica de la Ley de Tierras de 2024, la Ley de Vivienda de 2023, la Ley de Negocios Inmobiliarios de 2023 y los documentos de orientación para la implementación han eliminado gradualmente los obstáculos legales, creando condiciones para promover la implementación de proyectos y mejorar la oferta. Al mismo tiempo, el Gobierno, el Primer Ministro y los ministerios, ramas y localidades continúan implementando muchas soluciones como la eliminación de dificultades para los proyectos, la promoción del desarrollo de viviendas sociales, la gestión de políticas crediticias apropiadas y el fortalecimiento de la publicidad y la transparencia de la información del mercado.
En general, el mercado inmobiliario en el segundo trimestre de 2026 es básicamente estable. En el futuro, es necesario seguir perfeccionando las instituciones, acelerar la eliminación de los obstáculos legales, mejorar el acceso al capital y desarrollar una estructura de productos adecuada a las necesidades del mercado para garantizar que el mercado inmobiliario se desarrolle de forma segura, saludable y sostenible.
