Según los registros de los reporteros del periódico Lao Dong, las tasas de interés preferenciales de los préstamos para la compra de vivienda son actualmente generalmente del 8,5 al 11% anual, aplicables durante 6-12 meses dependiendo del banco y el paquete de crédito. Lo notable es que después del período preferencial, la mayoría de los préstamos pasan a tasas de interés flotantes, calculadas según la tasa de interés base o la tasa de interés de referencia más un margen de alrededor del 3,3 al 3,5%. Por lo tanto, las tasas de interés que los prestatarios pagan actualmente son generalmente del 13 al 15% anual.
El aumento de las tasas de interés hace que muchos prestatarios "hagan muecas". La Sra. Tu Tran, residente en el barrio de An Phu, Ciudad Ho Chi Minh, dijo que en 2025 su esposo y ella pidieron prestados 1.500 millones de VND al banco durante 35 años para comprar un apartamento. En ese momento, la tasa de interés preferencial que ofrecía el banco era solo del 7,8%/año, el capital y los intereses que tenía que pagar eran solo de 11 a 12 millones de VND al mes.
Con un salario total de casi 40 millones de VND/mes para ambos cónyuges, también es suficiente para pagar las deudas y los gastos de manutención. Sin embargo, recientemente, después de que terminaron los incentivos, el banco le informó que la tasa de interés flotante era del 14%/año y no sabía cuándo se detendría. Esto está tensando a su familia porque los gastos aumentarán en una cantidad adicional de dinero.
Muchas personas que piden préstamos para comprar casas también consideran la solución de pagar la deuda antes de tiempo, y luego volver a pedir prestado en otro banco. Pero en realidad, esto tampoco es fácil de implementar porque se enfrenta a una serie de barreras como tener que pagar una multa por pago de deuda antes de tiempo, tener una fuente de préstamo para pagar la deuda.
El aumento de las tasas de interés en el contexto de que los precios de la vivienda siguen siendo altos está ejerciendo una gran presión sobre la capacidad de pago de los compradores. La presión financiera se refleja claramente en la liquidez del mercado en el último trimestre.
Según datos de algunas empresas de investigación de mercado, cuando el nivel general de las tasas de interés fue del 9-11% en 2025, la tasa de absorción de nueva oferta alcanzó alrededor del 45-50%. Cuando las tasas de interés aumentaron al 12-14% en la primera mitad de este año, la tasa de absorción disminuyó al 20-30%, lo que muestra que los compradores son cada vez más cautelosos ante la escalada de los costos de capital.
No solo eso, la expectativa de "ir a las afueras para comprar casas a precios razonables" también se está volviendo más difícil para muchos compradores reales cuando el nivel de precios de los apartamentos aquí establece continuamente nuevos umbrales. Las áreas que alguna vez fueron consideradas "zonas bajas", opciones alternativas para el centro de la ciudad como el antiguo Binh Duong, Binh Chanh, el antiguo Binh Tan, Hoc Mon..., actualmente registran una nueva oferta en el segmento de gama media y alta, con precios cercanos al centro de la ciudad.
El informe de mercado del segundo trimestre de 2026 de Avison Young Vietnam mostró recientemente que Ciudad Ho Chi Minh después de la fusión registró casi 12.000 nuevos apartamentos primarios a la venta. Alrededor del 60% de la oferta se concentra en la antigua zona de Binh Duong, con un precio de venta promedio de 53-76 millones de VND/m2. Con el precio anterior, la mayoría de las cestas nuevas se clasifican en los segmentos de gama baja y alta.
En el contexto de que los precios de la vivienda siguen siendo altos, las tasas de interés seguirán siendo el factor decisivo para la capacidad de recuperación del mercado. El informe de psicología del consumidor de bienes raíces de PropertyGuru muestra que más del 80% de los compradores de viviendas e inversores solo aceptan pedir prestado para comprar bienes raíces cuando las tasas de interés son inferiores al 9% anual. Entre ellos, para la mayoría de los compradores, la tasa de interés más adecuada es del 5-9% anual, y la mayoría dejará de utilizar el apalancamiento financiero si las tasas de interés del préstamo superan el 11% o más.
