El contexto y los problemas planteados
En los ultimos años, las empresas vietnamitas han puesto cada vez mas enfasis en la transicion verde, la inversion en energia limpia, el uso de tecnologias respetuosas con el medio ambiente y la adopcion de modelos de produccion sostenibles para aumentar sus ventajas competitivas en el mercado nacional e internacional.
Con Vietnam como uno de los paises mas afectados por el cambio climatico, clasificado entre los 127 y los 182 paises en cuanto a su vulnerabilidad, la necesidad de recursos financieros verdes se vuelve cada vez mas urgente.
La industria bancaria tiene un pionero en liderar esta tendencia mediante el proporcionar productos financieros verdes, como credito preferencial para proyectos de energia renovable, emision de bonos verdes, patrocinio de la cadena de suministro sostenible y una lista de credito responsable ambiental.
La expansion de los recursos de capital verde no solo ayuda a las empresas a transformar su modelo de operacion, sino que tambien contribuye de manera importante al crecimiento economico sostenible y al compromiso de Vietnam de alcanzar las emisiones netas de cero en 2050.
En la COP 26, el Primer Ministro hizo un compromiso de que Vietnam alcanzaria un nivel de emisiones netas de "0" en 2050 con sus propios recursos, junto con la cooperacion y el apoyo de la comunidad internacional, tanto en finanzas como en transferencia de tecnologia.
Vietnam es consciente de la importancia del desarrollo de la economia verde y ha implementado muchos programas y politicas orientadas al desarrollo sostenible.
La estrategia nacional para el crecimiento verde en el periodo de 2021-2030, Vision 2050 fue aprobada en la decision 1658/QD-TTG con fecha del 1 de octubre de 2021, y el Primer Ministro emitio la decision No. 1055/QD-TTG con fecha del 27 de octubre de 2020 emitio un plan nacional para adaptarse al cambio climatico en el periodo de 2021-2030, vision hasta 2050; Decision No. 888/QD-TTG con fecha del 25 de julio de 2022 aprobando el esquema sobre las tareas y soluciones para implementar los resultados de la 26ª Conferencia de las Partes que participan en la Convencion Marco de las Naciones Unidas sobre Zhekhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhong; Decision No. 896/QD-TTG con fecha del 26 de julio de 2022 aprobando la estrategia nacional sobre el cambio climatico a 2050; Decision No. 942/QD-TTG con fecha 5.82022 Aprobando el plan para reducir las emisiones de metano a 2030.
En consecuencia, la estrategia de crecimiento verde o economia verde desde el punto de vista del Gobierno de Vietnam es una estrategia para impulsar la reestructuracion economica vinculada a la innovacion del modelo de crecimiento, con el fin de lograr prosperidad economica, sostenibilidad ambiental y justicia social; hacia una economia verde, neutra en carbono y contribuir al objetivo de limitar el aumento de la temperatura global.
La estrategia de crecimiento verde de Vietnam se centra en 4 objetivos principales: reducir la intensidad de las emisiones de gases de efecto invernadero en el PIB; Los sectores economicos verdes al cambiar el modelo de crecimiento de acuerdo con el modelo economico economico, la investigacion y la aplicacion de la tecnologia avanzada para usar recursos mas efectivamente naturales; Estilo de vida verde y promover el consumo sostenible; Verde el proceso de transicion sobre el principio de igualdad, cubriendo, mejorando la capacidad de resistencia.
Ademas, la decision aprobada por el SBV No. 1604/QD-NHNN del 7.8.2018 Proyecto de desarrollo bancario verde en Vietnam, decision No. 34/QD-NHNN del 7 de julio de 2019 que promulga el plan de accion de la industria bancaria para implementar la estrategia de desarrollo bancario de Vietnam a 2025, con la orientacion a 2030, enfatizando la implementacion de las actividades de bancaria verdes, y recientemente, recientemente, la decision de la banificacion de QD-14 ha implementado la estrategia nacional sobre el crecimiento verde en el periodo de 2021-2030.
Los fuertes compromisos del Gobierno de Vietnam en la COP26, junto con la emision de una serie de estrategias y planes de accion sobre crecimiento verde, adaptacion al cambio climatico y desarrollo de bancos verdes, han creado una base solida para impulsar la transicion sostenible.
En un contexto en el que el Gobierno de Vietnam esta impulsando fuertemente su estrategia de crecimiento verde y su compromiso de alcanzar un nivel de emisiones netas de "0" para 2050, la banca no solo tiene un papel clave en la movilizacion y distribucion de recursos financieros para proyectos verdes, sino que tambien enfrenta oportunidades y desafios no menores.
La participacion en la financiacion verde abre muchas perspectivas de desarrollo de nuevos productos y servicios, pero tambien requiere que los bancos esten bien preparados en terminos de gestion de riesgos, innovacion tecnologica y mejora de la capacidad de gestion financiera.
Desarrollo de productos bancarios en la economia verde: oportunidades y desafios
Oportunidad potencial
El sector bancario, como la medula osea de la economia, ocupa un lugar importante en la estrategia nacional de crecimiento verde para el periodo 2021-2030, vision para 2050, que proporciona recursos para ayudar a las empresas a invertir en proyectos, programas e infraestructura para reducir las emisiones y proteger el medio ambiente. Las empresas de todos los sectores necesitan apoyo para su transicion y aumentar su capacidad y acceso a productos financieros sostenibles.
En el mundo, la inversion sostenible se ha convertido en una tendencia oficial. De acuerdo con esto, los bonos verdes son el instrumento de deuda mas popular, seguido de los prestamos vinculados a la sostenibilidad y los bonos sostenibles.
En el mercado vietnamita se ha producido un aumento en la diversificacion de los productos financieros sostenibles en los ultimos años, sin embargo, la escala sigue siendo relativamente modesta en comparacion con la tendencia general en el mundo.
A finales de 2023, el prestamo pendiente de credito verde en nuestro pais era solo mas de 600,000 mil millones de millones, lo que representa una proporcion modesta del 4.4% del total de prestamos pendientes de toda la economia. Para los bonos verdes en el periodo 2016-2024, el valor total de la emision de bonos verdes, sociales y sostenibles de Vietnam ha alcanzado casi 33.5 billones de dong (mas de 1.400 millones de dolares).
Mientras tanto, las empresas en Vietnam tienen una creciente demanda de financiamiento CAPEX verde debido a la orientacion del gobierno y los esfuerzos para participar en la cadena de suministro global, especialmente para sectores clave como el sector de energia (electricidad, petroleo y gas); construccion; transporte; industria y agricultura.
Para las grandes empresas de IED como Unilever, Nestle, Heineken... que se rigen por las regulaciones de su pais de origen, donde las regulaciones ambientales tienden a ser mas liberales que en la region de Asia del Sur, tambien habra una gran demanda de SPDV financieros sostenibles de los bancos calificados.
Por lo tanto, el mercado financiero verde todavia abre muchas oportunidades para los bancos para ampliar el grupo de clientes, diversificar la cartera de productos, promover la intensificacion de la cooperacion con el gobierno y las organizaciones no gubernamentales en el camino hacia el compromiso Net Zero de Vietnam.
Esta es una nueva oportunidad de negocio que ayuda al banco a ampliar su clientela para incluir a empresas verdes; organizaciones internacionales / no gubernamentales; clientes individuales interesados en finanzas verdes; clientes institucionales interesados en el medio ambiente, asi como inversores / fondos de inversion verdes. Esto ayuda a aumentar los ingresos, ampliar la participacion en el mercado y atraer nuevos segmentos de clientes.
El mercado de la economia verde con la demanda de capital es de hasta 70 mil millones de dolares para lograr los objetivos de reduccion de emisiones de 2030 y 310 mil millones de dolares en 2050 y diversas y multiples industrias que requieren que el banco suministre nuevos productos financieros verdes de acuerdo con el viaje de conversion verde de los clientes. Con la demanda del mercado anterior, los bancos comerciales vietnamitas tienen la oportunidad de acceder a posibles ingresos, casi 2 mil millones de dolares para el periodo de 2025-2030 al proporcionar productos financieros sostenibles. Productos potenciales para bancos como:
Credito verde: Los principales pilares de las finanzas sostenibles de Vietnam incluyen: prestamos verdes, prestamos sostenibles, prestamos vinculados a la sostenibilidad, prestamos sociales, financiamiento combinado.
Centro de comercio verde (CCB): Apoya a las empresas en la cadena de suministro sostenible, promueve el desarrollo de la economia circular y ofrece soluciones de financiacion comercial preferenciales para transacciones verdes como: financiacion de la cadena verde, CCB verde, CCB vinculado a la sostenibilidad.
Productos del mercado de capitales verdes: movilizacion de capital para proyectos/proyectos verdes que cambian de "marron" a verde, ayudando a las empresas a acceder a capital a largo plazo y proceder al modelo de desarrollo sostenible. Por ejemplo, fondos de conversion, bonos verdes, bonos sociales, vinculos sostenibles/enlaces sostenibles; Bonos azules.
Servicios adicionales del banco como Business matching conectan a las empresas con necesidades de comercio de creditos de carbono, cuotas de emisiones; asesoramiento ESG para acompañar a las empresas en la estrategia ESG, mejorar la credibilidad y la capacidad de movilizar capital verde, servicios derivados que ayudan a las empresas a administrar el riesgo financiero relacionado con el cambio climatico y el mercado de carbono.
Productos de captacion de capital y cuentas: El banco ofrece cuentas empresariales vinculadas a ESG que contribuyen a facilitar a las empresas la integracion de ESG en la actividad financiera, recibiendo incentivos por alcanzar objetivos de sostenibilidad; o productos de depositos verdes - Ayudar a las empresas a invertir sus depositos en proyectos verdes, disfrutar de tasas de interes competitivas y contribuir a la proteccion del medio ambiente.
La participacion en el mercado de finanzas verdes creara oportunidades de cooperacion estrategica con organizaciones internacionales como el Banco Mundial, la IFC, el ADB y los fondos globales de finanzas verdes; al mismo tiempo, recibira apoyo de los gobiernos a traves de mecanismos de incentivos y regulacion legal.
Participar en el mercado de finanzas verdes ayuda al banco a elevar su marca, atraer a inversores internacionales y a obtener capital de manera eficiente. Esto mejora la calificacion de la confianza, reduce el costo de capital y mejora la competitividad del banco. Ademas, la transparencia de la informacion sobre finanzas verdes ayuda al banco a generar confianza con las instituciones internacionales, especialmente los fondos de inversion ESG.
Los bancos pueden mejorar el proceso de evaluacion crediticia integrando la evaluacion de riesgos ambientales de los clientes, evitando financiar proyectos de alto riesgo ambiental. Esta evaluacion correcta del riesgo ayuda a garantizar una cartera de credito sostenible y aprovechar las ventajas de las politicas de apoyo verde.
Obstaculos y desafios
A pesar de que la financiacion verde tiene un gran potencial para promover el desarrollo sostenible y resolver los problemas ambientales, la implementacion y el desarrollo de este sector en Vietnam aun enfrenta muchas dificultades y desafios, concretamente:
En primer lugar, el sistema de documentos que regulan el desarrollo sostenible y los bancos verdes en Vietnam todavia esta incompleto. Algunos contenidos importantes, como el marco estrategico de Green Bank, la gestion de riesgos sociales, los criterios ambientales y el proceso de confirmacion del proyecto de credito verde aun carecen de detalles.
La falta de estandares claros para clasificar las industrias / sectores verdes dificulta a los bancos en la seleccion, evaluacion y supervision de proyectos de credito verde, asi como en la construccion de productos de credito verde que cumplan con los requisitos de gestion de riesgos ambientales.
En segundo lugar, en terminos de gestion de riesgos, las instituciones de credito (instituciones de credito) estan tratando de construir un equipo profesional para evaluar los riesgos ambientales y sociales. Sin embargo, el conocimiento y la experiencia de los funcionarios bancarios en asuntos ambientales y sociales es limitado. La ausencia de una parte especializada de la gestion de riesgos ambientales y las unidades de consultoria intensiva tambien es un factor de riesgo importante cuando el banco evaluo proyectos con importantes impactos ambientales.
Tercero, en cuanto a la financiacion, las politicas de apoyo al credito verde no han resuelto el problema de la financiacion de los bancos comerciales. Los proyectos verdes, especialmente los de energia renovable, suelen requerir capital a largo plazo mientras que los fondos de capital de los bancos son principalmente a corto plazo.
Ademas, el cumplimiento de los estandares ambientales y sociales genera costos de inversion, lo que reduce la eficiencia economica a corto plazo del proyecto, a pesar de ser beneficioso para la sociedad. Por lo tanto, se necesita una politica de incentivos en el tiempo y el costo de los prestamos, pero actualmente no hay apoyo a los intereses para el credito verde en el pais, mientras que los prestamos de organizaciones internacionales tienen un alto interes y condiciones de prestamo estrictas.
Experiencia de implementacion en Vietcombank
Vietcombank se enorgullece de ser una pionera en el sector de las finanzas bancarias, que apoya activamente el crecimiento economico y contribuye a la implementacion de los fuertes compromisos del Gobierno de Vietnam en la COP 26. Vietcombank siempre ha puesto a los factores ESG como un elemento clave en la estrategia de desarrollo a largo plazo del Banco.
Vietcombank implemento una lista muy temprana de la lista y aumento gradualmente la proporcion de capital de credito para proyectos verdes. En el periodo entre 2020 y 2024, el saldo de credito azul total de Vietcombank crecio mas de 4 veces a lo largo de los años, de mas de 11,765 mil millones de VND en 2020 a casi 47,600 mil millones de VND al 31.12.2024 (CARG2020-2024 = 42%).
En paralelo con la ecologizacion de la cartera, Vietcombank se esfuerza por acceder y preparar capital preferencial nacional e internacional para financiar proyectos verdes. Con su prestigio y posicion en el mercado, Vietcombank ha estado impulsando negociaciones, intercambiando con varias organizaciones internacionales para buscar prestamos con intereses preferenciales para garantizar el capital en moneda extranjera para proyectos verdes.
Programas tipicos tales como: prestamos de productos de proyectos verdes del Banco Internacional de Cooperacion de Japon (JBIC) y otros bancos de reincidencia ($ 500 millones); Productos de prestamos de proyectos de desarrollo de energia renovable y productos de prestamos de proyectos eficientes en energia para la industria de Vietnam (WorldBank - 250 millones de dolares). Securities Co., Ltd. - Vietnam Trading Junte Stock Bank Bank - VCBS (Vietcombank's 100% Subsidiary) ha emitido con exito 1.725 mil millones para la emision de bonos verdes de Evnfinance - el primer bono corporativo (TPDN) en Vietnam se identifico como una fianza verde de acuerdo con las normas internacionales.
En 2024, Vietcombank emitio con exito VND 2,000 mil millones de bonos verdes. En consecuencia, Vietcombank es el primer banco en Vietnam en emitir bonos verdes de conformidad con la ley vietnamita y cumplir voluntariamente con el principio de bonos verdes de la Asociacion Internacional del Mercado de Capital (ICMA). Incluso si no hay instrucciones especificas en la lista de condiciones para cumplir con la clasificacion verde, Vietcombank ha construido activamente un marco de bonos verdes para cumplir con los estandares internacionales. Consultado por la Organizacion Internacional del Global Green Growth Institute (GGGI), el marco de bonos verdes de Vietcombank alcanzo la clasificacion media. Esto confirma el compromiso de Vietcombank en los esfuerzos para participar en la cadena financiera verde global.
Con experiencia en la movilizacion de capital verde y un ecosistema de productos de servicios diversos, Vietcombank esta dispuesto a asesorar a las empresas para identificar objetivos de transicion verde y sostenible, buscar fuentes de financiamiento y determinar fuentes de pago adecuadas. Ademas, Vietcombank aplica programas de interes preferencial para ayudar a las empresas a reducir los costos financieros.
Al mismo tiempo, con el objetivo de Por un futuro verde, Vietcombank siempre esta comprometido a acompañar a sus clientes en el viaje de la transformacion verde, contribuyendo a mejorar la imagen de la marca de la empresa y difundir la tendencia del desarrollo sostenible en toda la cadena de valor de los clientes.
Propuesta de orientacion para el desarrollo de la economia verde en Vietnam
Para implementar de manera efectiva el modelo de economia verde, Vietnam necesita implementar una serie de soluciones simultaneas y integrales. La estrecha colaboracion entre las agencias gubernamentales, las empresas, los bancos y las organizaciones internacionales es clave para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Al perfeccionar el marco legal, aumentar la conciencia, promover la innovacion tecnologica y fortalecer la cooperacion internacional, Vietnam puede aprovechar al maximo el potencial y las oportunidades para desarrollar la economia verde en el futuro.
En el caso del gobierno, las agencias estatales:
Basandose en los logros alcanzados en los ultimos años, junto con la evaluacion del contexto economico global y vietnamita ante las nuevas oportunidades y desafios, las recomendaciones para el desarrollo de la banca verde en el futuro deben seguir siendo consideradas:
Para facilitar la transicion a la economia verde, la Agencia de Gestion debe emitir pronto las Normas de Confirmacion de Proyectos Verdes (taxonomia verde) para que las unidades involucradas tengan la base para implementar mecanismos, politicas de incentivos, inversiones y desarrollo de proyectos verdes.
En particular, considerando y evaluando la similitud entre los criterios de clasificacion verde de Vietnam y los estandares internacionales para facilitar las empresas en la implementacion del proyecto, atrayendo capital de inversion nacional y extranjero en el mismo sistema estandar. Al mismo tiempo, promulgando regulaciones relacionadas con la gestion y el uso de fuentes de ODA, capital preferencial extranjero para crear condiciones para el acceso rapido a los recursos financieros verdes para el desarrollo sostenible.
Mejorar el marco legal, la politica y la movilizacion de recursos para el desarrollo verde y sostenible, en el que la OMS necesita guias mas detalladas para los TCTD sobre el mecanismo de financiacion verde, la evaluacion de riesgos, el proceso de procedimientos para financiar proyectos verdes.
Construir instituciones de inversion para crear un entorno favorable, atraer inversiones verdes para el desarrollo sostenible y mejorar la accesibilidad a la financiacion verde, especialmente los mecanismos de incentivos de inversiones verdes para promover proyectos verdes.
Construir un sistema de base de datos sobre finanzas verdes para mejorar la transparencia del mercado.
En cuanto al banco:
Reconociendo su papel importante en el mercado financiero verde y como un eslabon clave en el camino hacia el desarrollo de la economia verde, los bancos deben tomar en serio la construccion de estrategias de banca verde, revisar el catalogo de clientes y diversificar los instrumentos financieros verdes, perfeccionar los criterios y politicas para dirigir el flujo de credito a las empresas que utilizan nuevas tecnologias, emisiones de bajo carbono, que son competitivas en el mercado internacional, etc.
Los bancos pueden especializarse en SPDVs verdes segun el cliente que se adapte a cada sector y centrarse en el desarrollo de productos de financiacion de cadena de suministro rigida segun el ecosistema empresarial.
En primer lugar, los bancos deben construir una estrategia de banca verde, regulaciones internas sobre evaluacion de riesgos ambientales y sociales, adecuados para ESG y practica financiera sostenibles. La finalizacion del marco verde/financiero sostenible del banco debe estar de acuerdo con las normas y regulaciones internacionales en Vietnam porque esta sera la base para la implementacion de actividades de prestamos, movilizar el capital verde en el hogar y en el extranjero en el periodo de Vietnam continua mejorando y promulgando regulaciones en proyectos verdes. En el proximo tiempo, cuando la agencia de gestion emite criterios de clasificacion verde, el banco necesita actualizar constantemente y completar las regulaciones internas para ajustarse a los riesgos y el gusto del banco.
En segundo lugar, para aprovechar al maximo el potencial del mercado de finanzas verdes, los bancos deben revisar activamente su cartera de clientes para identificar a aquellos que cumplen con los criterios verdes, asi como a las empresas que necesitan o estan obligadas a cambiar de modelo de Orange a Verde.
Al mismo tiempo, los bancos necesitan desarrollar productos y servicios financieros especializados, diseñados de acuerdo con las caracteristicas de cada sector, optimizando las necesidades de los clientes. En particular, el banco debe centrarse en productos que financien la cadena de suministro y el ecosistema empresarial, y al mismo tiempo desarrollar paquetes de financiamiento preferenciales para aumentar la participacion en el mercado y brindar beneficios integrales a los clientes.
Tercero, hay que impulsar la formacion y el desarrollo de recursos humanos especializados en finanzas verdes, cambio climatico y desarrollo sostenible para responder a las necesidades del mercado en el transcurso de la transicion verde. Los bancos deberian desarrollar programas de capacitacion interna intensivos, en colaboracion con instituciones financieras internacionales, institutos de investigacion y universidades, para mejorar la capacidad de sus empleados.
En particular, se necesita capacitacion especializada para los departamentos relacionados como credito, gestion de riesgos, productos, inversiones para garantizar que puedan evaluar correctamente los criterios verdes, administrar el riesgo ambiental y social, y diseñar productos financieros que sean compatibles con la tendencia del desarrollo sostenible.
Finalmente, los bancos deben participar activamente en foros internacionales como el Fondo para el Clima Verde (GCF), el Dialogo de Finanzas Verdes (IDCF), asi como otras iniciativas globales relacionadas con la financiacion sostenible.
El aumento de la cooperacion con las instituciones financieras internacionales no solo ayuda al banco a comprender las tendencias, objetivos y orientacion del mercado, sino que tambien abre oportunidades de acceso a fuentes de capital verde preferenciales, tecnologia moderna y experiencia de gestion de los paises que estan por delante. Esto contribuira a mejorar la competitividad del banco en un contexto de economia global que se orienta fuertemente hacia el desarrollo sostenible.
